供应链危机持续到2023年的4个关键驱动因素,以及如何赚钱?

在推出两个月内，SonicShares纯粹的全球航运交易所交易基金BOAT累积管理资产1100万美元，并向投资者返还13%。相比之下，标准普尔500指数、纳斯达克指数和MSCI世界指数同期下跌约2% 。

基准指数本月因强劲的季度收益而得到提振，但距离今年的历史高位还有一段距离，主要是对中国房地产公司恒大潜在违约的担忧、美国政府借款限额的僵局、全球供应连锁危机和飙升的通货膨胀。

随着Covid-19大流行最严重的时期过去，全球经济活动已经复苏。这在航运市场尤为明显，对原材料的压抑需求-以及运输它们的集装箱-导致从铜到原油，再到运费的一切成本上涨，并在运输市场造成巨大瓶颈。

进入SonicShares的BOAT交易所交易基金，由于其对集装箱航运公司、干散货船和油轮的敞口，它很容易击败大盘。

SonicShares的创始人Paul Somma表示：“在某种程度上，我们担心错过了机会，没有意识到一连串的事件将如何导致我们现在所处的航运危机。”在3月份苏伊士运河危机之前没有推出ETF，因此错过了机会。

但许多供应链专家表示，航运和其他物流领域的广泛瓶颈要到2024年才会缓解。Somma认为：“我们认为，航运危机解决后，航运公司和航运公司投资者将长期受益。”

是什么导致了危机？

Somma说，要了解正在发生的事情，投资者必须将供应链想象成一个由集装箱船、卡车、仓库、公路和铁路连接起来的网络，以将货物送到消费者手中，而不是一条线性链。

“整个系统必须协同工作，这几乎就像接力赛一样，接力棒从一名选手传递给另一名选手，”

Somma说。“在COVID-19之前，一切都很好。”

在某些情况下，公司甚至选择包租自己的飞机和船只将产品送到客户手中。危机背后有四个主要问题，没有一个是一蹴而就的。

1)集装箱价格暴涨，港口超载

航运公司用来运输货物的集装箱是第一个关键点。最近几个月，由于公司竞相将产品投放到水面上，集装箱短缺导致运费飙升。

去年世界大部分地区实施封锁时，内陆仓库和货运港口堆积了数千个空集装箱。这些通常会被运回亚洲的大型出口商。

据英国《金融时报》报道，集装箱运价终于开始下降，但仍高于疫情前的水平。现在的挑战是港口面临着大量积压等待卸货的船舶。

2）卡车司机和货运列车运营商短缺

一旦集装箱到达港口并从船上卸下，问题就不会停止。Somma说，卡车司机和货运运营商也严重短缺，这意味着将货物运输到仓库的另一个瓶颈，无论是通过公路还是铁路。

3）底盘短缺

即使有一个卡车司机来运输货物，他们也可能会遇到底盘短缺的问题，底盘是用来通过陆路运输海运集装箱的。

“即使您让港口24/7全天候运行，即使您能够雇用和培训当前劳动力中失踪的60,000名卡车司机，您仍然需要这些底盘，并且您需要在正确的时间在正确的地点使用它们，”索玛说。

4)仓库满负荷

在最好的情况下，托运人有一个集装箱在港口成功卸货，有底盘和卡车司机可以运输它，仍然存在仓库容量不足的问题，这又回到了短缺卡车司机收集空集装箱。

“你可以运行一个24/7端口，但仍然没有地方放置这些容器，”Somma说。“……这就是链条的用武之地。它几乎就像高速公路上交通的手风琴模式。你有一个小问题，它会在整个系统中产生回响。”

利用混乱

Somma预计，航运公司的资产负债表和现金流量在未来几年看起来将非常强劲，因为它们有能力与客户签订长期租约，并有可能在未来三到五年内锁定今天的高价。

“每个人都同意供应链危机将持续到2023年，”索马说。“但对航运公司的好处将不止于此。”

除了潜在的股价回报外，航运公司还提供高股息，这在当前的低利率环境中意义重大。BOAT预计年股息收益率将超过3%。例如，相比之下，五年期美国国债的收益率仅为1.15%。

考虑到卡车司机手中的定价权，投资者还可以通过寻求接触卡车运输和航运来利用混乱。他强调投资者可以利用运输ETF，例如iShares US Transportation ETF，或更广泛的工业ETF，例如Vanguard Industrials ETF。他补充说，随着仓库容量的增加，投资者还可以利用房地产的角度来探索重点关注仓库和物流空间的REIT。来源：金融见闻录