11月份国内市场钢材价格由降转升

27 12月 2023

2023-12-27 08:54

中国钢铁工业协会

11月份，国内钢材市场需求基本平稳。受钢铁产量环比减少、钢材出口量保持高位、库存较低等因素影响，钢材价格由降转升。进入12月份以来，钢材价格涨势趋缓，重回窄幅波动走势。

国内钢材价格指数环比由降转升

据中国钢铁工业协会监测，11月末，中国钢材价格指数（CSPI）为111.62点，环比上升4.12点，升幅为3.83%；比去年末下降1.63点，降幅为1.44%；同比回升2.69点，升幅为2.47%。

1月—11月份，中国钢材价格指数（CSPI）平均值为111.48点，同比下降12.16点，降幅为9.83%。

长材、板材价格均由降转升，长材升幅大于板材。

11月末，CSPI长材指数为115.56点，环比上升5.70点，升幅为5.19%；CSPI板材指数为109.81点，环比上升3.24点，升幅为3.04%；长材升幅比板材大2.15个百分点。与去年同期相比，长材、板材指数分别回升1.53点、0.93点，升幅为1.34%、0.85%。

1月—11月份，CSPI长材指数平均值为114.89点，同比下降14.31点，降幅为11.07%；板材指数平均值为111.51点，同比下降10.66点，降幅为8.73%。

螺纹钢价格升幅最大。

11月末，钢协监测的八大钢材品种价格均有所上升。其中，高线、螺纹钢、冷轧薄板和镀锌板价格持续上升，升幅分别为202元/吨、215元/吨、68元/吨和19元/吨；角钢、中厚板、热轧卷板和热轧无缝管价格由降转升，升幅分别为157元/吨、183元/吨、164元/吨和38元/吨。

11月份国内钢材综合指数逐周上行。

11月份，国内钢材综合指数逐周上行，进入12月份以来，钢价指数升幅收窄。

六大地区钢材价格指数均有所上升。

11月份，CSPI全国六大地区钢材价格指数均有所上升。其中，华东地区和西南地区升幅较大，分别环比上升4.15%和4.13%；华北地区、东北地区、中南地区和西北地区升幅相对较小，分别回升3.24%、3.84%、3.93%和3.52%。

国内市场钢材价格出现小幅回升走势

11月份，从下游用钢行业运行情况看，国内钢材市场需求平稳略降，但受出口保持较快增长势头、钢铁产量也有所减少等因素的影响，钢材价格出现小幅回升走势。

制造业和基建投资保持增长，房地产投资继续下降。

据国家统计局数据，1月—11月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长2.9%，与1月—10月份持平，其中基础设施投资同比增长5.8%，比1月—10月份下降0.1个百分点。制造业投资同比增长6.3%，比1月—10月份增速加快0.1个百分点。房地产开发投资同比下降9.4%，降幅较1月—10月份加大0.1个百分点，其中房屋新开工面积下降21.2%，降幅较1月—10月份收窄2.0个百分点。11月份，全国规模以上工业增加值同比实际增长6.6%，增速比10月份提高2.0个百分点。从总体情况看，房地产也继续下降，但制造业和基建保持增长，国内钢材市场供需态势基本平稳。

粗钢日产、表观消费量均有所下降。

据国家统计局数据，11月份，全国生铁、粗钢和钢材（含重复材）产量分别为6484万吨、7610万吨和11044万吨，分别同比下降4.8%、增长0.4%和4.2%；粗钢平均日产253.7万吨，环比下降0.6%，连续第5个月下降。另据海关数据，11月份，全国出口钢材801万吨，环比增加0.8%；进口钢材61万吨，环比下降3.4%。全国折合粗钢表观消费量6855万吨，同比减少3.2%。钢铁产量与表观消费量均有所下降。

铁矿石价格有所回升，炼焦煤和废钢价格由升转降。

据钢协监测，11月份，进口铁矿石（海关）平均价格为117.16美元/吨，环比上升4.23美元/吨，升幅3.75%，连续2个月上涨；11月末，国产铁精矿环比由降转升，升幅为6.27%，炼焦煤和废钢价格分别环比上升9.06%和2.26%；冶金焦价格环比上升3.33%；喷吹煤价格环比下降2.84%。

国际市场钢材价格由降转升

11月份，CRU国际钢材价格指数为204.2点，环比上升8.7点，升幅为4.5%；同比下降2.6点，同比降幅为1.3%。

1月—11月份，CRU国际钢材价格指数平均为220.1点，同比下降54.5点，降幅为19.9%。

长材价格升幅收窄，板材价格由降转升。

11月份，CRU长材指数为209.1点，环比上升0.3点，升幅为0.1%；CRU板材指数为201.8点，环比上升12.8点，升幅为6.8%。与去年同期相比，CRU长材指数下降32.5点，降幅为13.5%；CRU板材指数上升12.2点，升幅为6.4%。

1月—11月份，CRU长材指数平均为225.8点，同比下降57.5点，降幅为20.3%；CRU板材指数平均为215.1点，同比下降55.2点，降幅为20.4%。

北美、欧洲钢价指数由降转升，亚洲钢价指数降幅收窄。

北美市场

11月份，CRU北美钢材价格指数为241.7点，环比回升30.4点，升幅为14.4%；美国制造业PMI（采购经理指数）为46.7%，环比持平。10月末，美国粗钢产能利用率为74.7%，环比下降1.6个百分点。11月份，美国中西部钢厂钢筋和线材价格有所下降，中厚板平稳，薄板类明显上升。

欧洲市场

11月份，CRU欧洲钢材价格指数为216.1点，环比回升1.6点，升幅为0.7%；欧元区制造业PMI初值为43.8%，环比上升0.7个百分点。其中，德国、意大利、法国和西班牙的制造业PMI分别为42.6%、44.4%、42.9%和46.3%，除意大利价格小幅回落外，其他地区环比均由降转升。11月份，德国市场除中厚板和冷轧带卷价格有所下降外，其余品种价格均由降转升。

亚洲市场

11月份，CRU亚洲钢材价格指数为175.6点，比10月份下降0.2点，降幅为0.1%，连续3个月环比下降；日本制造业PMI为48.3%，环比下降0.4个百分点；韩国制造业PMI为50.0%，环比上升0.2个百分点；印度制造业PMI为56.0%，环比上升0.5个百分点；中国制造业PMI为49.4%，环比下降0.1个百分点。11月份，印度市场长板材价格均持续下降。

后期钢材价格走势分析

随着天气进一步转冷，国内市场进入需求淡季，钢铁产量也将有所减少。受供给端压力增大影响，钢材价格继续上涨的动力不足，后期将重回窄幅波动走势。

供需双弱，钢材价格重回窄幅波动走势。

从供给情况看，12月上旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢1931.61万吨，粗钢日产193.16万吨，环比下降4.19%，同比下降2.77%。据此估算，12月上旬全国日产粗钢248.46万吨，环比下降3.57%。由此可见，12月上旬钢铁企业生产强度有所减弱。从需求情况看，随着我国大部分地区进入冬季，施工及制造业用钢需求有所减弱。供给和需求双降，钢材供需保持相对平稳。

企业钢材库存增加，社会库存下降。

从企业库存看，12月上旬，重点统计钢铁企业钢材库存量为1411万吨，环比增加114万吨，增幅为8.8%；同比减少124万吨，下降8.1%。从社会库存看，12月上旬，21个城市5大品种钢材社会库存量为737万吨，环比下降18万吨，下降2.4%；同比增加2万吨，上升0.3%。钢厂库存增加，社会库存下降，说明贸易商囤货意愿不足，后期钢价或承压运行。

后期需要关注的主要问题：

一是阶段性供需矛盾有所加大。随着天气进一步转冷，国内市场由北而南进入需求淡季，钢材需求明显下降。钢铁生产水平虽继续下降，但降幅低于预期，后期市场阶段性供需矛盾会有所加大。

二是原燃料价格持续高位。从成本端来看，进入12月以来，国内市场钢价涨势收窄，但铁矿石、煤焦价格继续上涨，截至12月15日，国产铁精矿、炼焦煤、冶金焦价格，分别比11月末上涨2.81%、3.04%、4.29%，均明显大于同期钢价的涨幅，给后期钢铁企业经营带来较大成本压力。