上半年提前还贷潮影响究竟多大?

自去年下半年开始，“提前还房贷”屡掀高潮。居民提前还贷究竟“还”了多少，近期银行披露中报已可窥一斑。

据东方财富Choice统计，截至8月25日晚，已有17家A股银行披露2023年半年报，期末个人住房贷款余额减少的有8家，占比近5成。

其中，建设银行、交通银行、招商银行等存量房贷大行的余额下滑靠前，上半年分别减少729.04亿元、158.21亿元和106.46亿元。考虑到上半年新增房贷对冲，真实提前还贷规模可能更大。

在大行之外，财联社记者注意到，截至目前，已披露中报的几家农商行上半年个人住房贷款余额普遍下滑，瑞丰银行降幅14.75%，下滑幅度最大；城商行则普遍守住了“阵地”，宁波银行的个人住房贷款余额增幅高达26.22%，独占鳌头。

提前还贷潮将何时退去？申万宏源宏观分析师团队指出，二季度，居民提前偿还房贷在加快。国泰君安银行首席分析师张宇认为，本轮国内提前还贷潮已经接近触顶。

存量房贷大行首当其冲

据各家银行披露的半年报数据显示，2023年上半年，招商银行、渝农商行、常熟银行、交通银行、瑞丰银行、沪农银行、建设银行、上海银行等8家银行的期末个人住房贷款余额出现不同程度下降。

其中，建设银行的余额减少最多。据建设银行半年报显示，报告期内，该行个人住房贷款投放较上年同期提升4.28%，余额及投放量保持市场领先。但截至报告期末，个人住房贷款余额6.41万亿元，较上年末减少729.04亿元，降幅1.13%。

上半年新增投放量增加，个人住房贷款余额为何还是负增长？建设银行对此解释称，主要是个人住房贷款提前还款量增加，抵销了投放量增加的影响。

同属于国有行的交通银行情况也不乐观。报告期内，交通银行的个人住房贷款较上年末减少158.21亿元，降幅1.05%，在客户贷款中的占比较年初下降1.54个百分点至19.20%。尽管交通银行在报告中称，“针对新市民和青年人的住房需求，配套差异化信贷政策和服务方案，深挖市场潜力” 。但最终依旧未能成功阻挡住房贷款余额的下滑。

此外，作为“零售之王”的招商银行，上半年也没能保住个人住房贷款余额。据该行半年报显示，截至到6月末，招商银行的个人住房贷款余额为13,692.70亿元，较上年末下降0.76% 。

财联社记者注意到，上述三家银行的个人住房按揭贷款余额长期保持在万亿规模以上，受其存量房贷规模影响，在“提前还贷潮”中首当其冲。

值得关注的是，沪农商行、瑞丰银行、渝农商行等农商行“全军覆没”，个人住房贷款余额在上半年普遍出现下滑。

数据显示，截至6月末，沪农商行、瑞丰银行、渝农商行的个人住房贷款余额相较年初分别减少40.76亿元、22.88亿元和21.19亿元，降幅分别为3.60%、14.75%和2.18%。从降幅来看，瑞丰银行在目前已披露中报的各家银行中最大。

瑞丰银行半年报显示，截至报告期末，该行住房按揭贷款余额为132.23亿元，上年度期末余额为155.10亿元。瑞丰银行并未在报告中对个人住房贷款余额大幅下降作出解释。

城商行普遍守住按揭余额

从已披露的情况来看，上半年个人住房贷款余额负增长的银行占比接近5成。截至目前，另有9家银行在上半年守住了个人住房按揭余额，其中以城商行居多。

据东方财富Choice统计，今年上半年，宁波银行的个人住房贷款余额增幅高达26.22%，增幅独占鳌头。该行半年报显示，截至到报告期末，宁波银行的个人住房贷款余额为811.36亿元，相较年初的642.83亿元增加了168.53亿元。

宁波银行表示，2023年上半年，公司持续发力消费信贷，支持恢复和扩大消费，并适度增加按揭贷款投放，满足居民刚性和改善性住房需求，推动个人贷款业务稳健增长。

除了宁波银行以外，齐鲁银行、长沙银行、兰州银行等其他几家城商行在上半年的个人住房贷款余额增幅也比较靠前。

数据显示，截至到6月末，齐鲁银行、长沙银行、兰州银行的个人住房贷款余额相较年初分别增加了44.86亿元、25.16亿元和7.84亿元，增幅分别为9.63%、3.81%和2.45%。

此外，平安银行、光大银行、中信银行等股份制大行在上半年的个人住房贷款余额也实现了小幅度增长。

不过，值得一提的是，上半年保住按揭余额的银行，并不意味着不受到“提前还贷潮”冲击。

光大银行在半年报中提到，要“妥善做好客户提前还款”；中信银行也在半年报中指出，个人按揭贷款提前还款对报告期内的净息差造成影响。此外，兰州银行、华夏银行在2022年下半年的个人住房贷款余额为负增长和接近零增长。

提前还贷潮何时候退去？

居民为何提前还房贷，提前还贷潮又将何时退去？

7月16日，申万宏源屠强、贾东旭、王胜三位宏观分析师在其宏观周报中指出，今年来居民提前偿还房贷现象明显，二季度加快。

该分析师团队认为，存量合同加点刚性、理财利率走低是居民提前还贷的重要触发因素，但或是次因；城镇化加快降速、居民购房偏好调整或是居民提前还贷主因。

“目前居民购房金融条件已很优惠，但地产销售仍深度负增，背后在于城镇化加快降速（2021年以来，非单纯疫情影响）进而引发居民购房偏好磨底导致的“增量”减少，居民在低利率环境下反而提前还贷。”该团队表示。

那么，提前还贷潮将何时退去。8月15日，国泰君安银行首席分析师张宇给出他的答案。他认为，本轮提前还贷影响可控，2023年下半年有望看到早偿率回落。

张宇判断，本轮提前还贷潮的影响程度强于美国但弱于日本，在持续时间上，本轮国内提前还贷潮已经接近触顶。主要的原因在于，我们相比日本，在货币政策力度、居民资产负债表修复进度、资产价格托底政策等方面均表现更好。同时，居民收入和就业受到的冲击相对较小、恢复更快。