◇趋势预判:预计下周普指在110美金下方震荡。需求预期落空,成材和钢坯大跌,带动矿价一改震荡格局步入下行通道。在供需日益宽松格局下矿价后续偏弱运行。
进口矿:普指本周最终回到117美金位置。港口库存增加至1.4亿吨。供需宽松格局难以打破。冬季采暖、冬奥会限产发布各地执行高炉、烧结停限产。需求端钢材表需疲软,市场预期落空,利润压缩降低了钢厂对高溢价铁矿品种的接受度。球团作为唯一下降品种,主流中品资源供应增加,结构性矛盾有所缓解。预计下周普指回落在110美金附近。
国产矿:本周内粉市场先强后弱运行,资源紧缺未有改善,矿选企业挺价,周初各地均有不同幅度上涨。山东大矿上涨56元,山西太钢精粉上涨50元等。后随外矿走弱钢企压价,承德宽城、唐山、枣庄周中有所下调。而山西铁粉受球团带动价格偏强10-20元。本周球团市场偏强运行,62含税出厂价格在1400-1500元左右且出货情况良好。料短期国产矿市场偏弱运行,部分大矿下调幅度在30-50元。
一、市场行情回顾
1.国产矿方面
本周国产矿市场偏弱运行。因限电政策导致的资源紧缩局面仍然存在,商家多挺价不出,市场冷清,僵持局面凸显。唐山地区商家出货意愿增加,但双方对价格皆不认可,成交困难,目前60品位无价无市,66品位主流价格在840-860。辽宁地区,市场价格混乱且居高不下,买方积极性不强操作谨慎,市场僵持明显,当前北票66铁粉840元,朝阳有成交在900元左右。山西地区价格坚挺,65主流资源价格910元左右,铁粉资源供应没有缓解,短期价格恐难下跌。山东地区今枣庄65酸干基含税价格1120元跌20,料周末山东大矿还有45左右的下调幅度。整体看内粉价格跟随外矿趋弱,价格有下行空间,但局部地区可能因资源偏紧,短期保持坚挺运行。
2.进口矿方面
普指本周先窄幅震荡后大跌回落到117美金附近震荡。铁矿石45港总库存继续增加至1.4亿吨。供需宽松格局难以打破。本周冬季采暖、冬奥会限产发布并各地陆续开始执行高炉、烧结停限产。加之钢材表需十分疲软,市场预期落空,高利润难以支撑降低了钢厂对高溢价铁矿品种的接受度。近期PB粉库存开始明显累库,结构性矛盾同步将有所缓解,矿价后续结束震荡重启下行通道,预计下周普指回落在110美金附近。
二、钢厂及大矿动态
1.国内主导钢厂动态
本周国内主导钢厂内粉采购以按需采购为主。本周冬季采暖、冬奥会限产发布并各地陆续开始执行高炉、烧结停限产,钢企对内粉需求减小,多执行压价操作。唐山地区钢企压价明显,依旧执行按需采购,有个别贸易商主动联系钢企供货,现鑫达66%干基含税采购价1050累降50,津西66%酸干基含税现汇到厂在1070降20;东北地区因限电导致资源紧缺的局面依旧存在,钢企压价但矿选不认,现本钢65%干基含税现汇到厂1050稳,凌钢在1050稳;山东地区现莱钢65%干基不含税采购价在963,莱钢永锋65%干基含税采购价在1088,料周末山东还有45元左右的下调幅度。预计下周钢企低库存运行为主。
国内外矿钢动态
巴西淡水河谷发布三季度产销报告
产量:2021年第三季度,淡水河谷铁矿石粉矿产量8942万吨,环比增长18.1%,同比增长0.8%。这主要得益于:(1)天气影响因素减少,Serra Norte和S11D矿区生产状况改善。(2)Vargem Grande矿区的干选生产得到改善。(3)Itabira综合矿区原矿产量在本季度有所提升。(4)第三方采购增加。(5)Fábrica矿区600万吨年产能达到满负荷运营状态。
2021年第三季度,淡水河谷球团矿产量为834万吨,环比增加4.1%,同比减少2.6%。
销量:2021年第三季度,铁矿石粉矿和球团矿的销量总计7588万吨,环比增长1.4%,同比增长2.2%。三季度产销有一定差距,主要是受市场影响,9月份高硅铁矿石销售量减少。铁矿石溢价为6.6美元/吨,比第二季度低1.8美元/吨,原因在于低铝矿石的溢价较低,如BRBF和IOCJ。
目标产量:由于稳定运营以及部分矿山按计划复产,淡水河谷2021年度目标产量保持不变,为3.15至3.35亿吨。
3.期矿市场动态