美国主要银行一季度明显受益于加息,银行业危机影响显现

美国多家大型银行14日公布今年一季度业绩显示，由于美联储加息导致净利息收入显著增加，一季度主要业绩指标同比显著改善。与此同时，3月份发生的区域性银行危机对大型银行存款余额带来的影响也开始得到显现。

业绩同比改善明显

美国资产规模最大的摩根大通集团一季度实现207.1亿美元净利息收入，同比和环比增幅分别为49%和3%。受此影响，摩根大通一季度营业收入升至383.4亿美元，高于市场预期的361.9亿美元，同比和环比增幅分别为25%和11%；该行同期净利润为126.2亿美元，同比和环比增幅分别为52%和15%。

衡量摩根大通净利息收入收益率的净息差（NIM）从去年四季度的2.47%升至一季度2.63%，显著高于去年同期的1.67%。

摩根大通集团首席财务官杰里米•巴纳姆（Jeremy Barnum）预计，今年摩根大通净利息收入将约为810亿美元，比此前的预期约增加70亿美元。

花旗集团在当日公布的业绩显示，该行在一季度实现营业收入214.4亿美元，环比和同比涨幅分别为19%和12%，高于市场预期的199.9亿美元。扣除该季度剥离资产带来的一次性收入后，花旗集团一季度营业收入同比和环比增幅分别为12%和6%。

花旗集团表示，利率上调使多个业务板块净利息收入增加，但部分被非利息收入的下降抵消。该行一季度净利息收入为133.4亿美元，同比和环比增幅分别为23%和1%，高于市场预期的125.7亿美元。数据显示，花旗集团净息差从去年好一季度的2.05%逐渐增至今年一季度的2.41%。

花旗集团一季度46亿美元的净利润显著高于市场预期，环比和同比涨幅分别为83%和7%。

富国银行在当日公布的财报显示，该行一季度净利息收入为133.3亿美元，环比下降1%，但同比增幅达45%。虽然富国银行一季度非利息收入金额同比下降13%至73.9亿美元，但一季度营业收入达到207.3亿美元，同比涨幅为17%。富国银行一季度净利差为3.2%，高于上季度的3.14%和去年同期的2.16%。

富国银行表示，一季度净利息收入同比大幅增加主要是由于利率升高、贷款余额增加和抵押贷款证券溢价摊销（premium amortization）的减少，存款余额的减少则部分起到对冲作用。

数据显示，富国银行一季度净利润为49.9亿美元，环比和同比涨幅分别为58%和32%。

美国银行业资产规模排名第六的PNC金融服务集团当日公布的业绩显示，该行一季度净利息收入为35.85亿美元，同比增长28%，带动一季度营业收入同比增长19%。不过，由于融资成本增加，PNC金融集团一季度净利息收入环比下降3%，净利差为2.84%，环比下降8个基点。

PNC金融服务集团一季度净利润为16.94亿美元，高于市场预期，环比和同比增幅分别为9%和19%。

为控制高企的通胀，美联储自2022年3月开始加息，迄今通过9次加息把联邦基金利率目标区间从0至0.25%提升至4.75%至5%，银行经营环境发生显著变化。

区域性银行危机影响显现

美国硅谷银行和签名银行在3月上半月遭遇挤兑危机并被关闭后，存款人因担忧银行业风险把大量资金从中小银行转移到大型银行和货币基金市场，摩根大通作为行业龙头成为明星受益者。

巴纳姆表示，在美国硅谷银行和签名银行遭遇挤兑危机后，摩根大通出现显著的新开银行账户，商业银行板块出现存款流入。这些资金流入意味着近期的资金流出趋势在一季度内出现翻转。预计到一季度末，摩根大通持有大约500亿美元的流入资金。

数据显示，摩根大通一季度末存款总额为2.38万亿美元，尽管同比下降7%，但比去年年底增加了370亿美元，高于市场预期的2.31万亿美元。

摩根大通首席执行官杰米•戴蒙（Jamie Dimon）在业绩报告中表示，美国经济整体上继续保持健康，消费者仍旧在开支并有强劲的资产负债表，企业情况良好。尽管如此，去年一直在监控的阴云仍然没有消失，银行业危机增加了这些风险。由于银行变得更为保守，金融条件很可能会收紧，不知道这是否会令消费放缓。

摩根大通在一季度计提了22.7亿美元信贷损失准备金，与去年四季度水平相当，但大幅高于去年同期的14.6亿美元。

花旗集团在一季度末的存款余额为1.33万亿美元，环比下降3%，降幅约合355亿美元。而富国银行一季度平均存款余额为135.6亿美元，环比和同比降幅分别为2%和7%。

富国银行首席执行官查理•沙夫( Charlie Scharf )表示，富国银行多元的业务模式、强劲的资本规模、多样化的存款、可获得的资金来源和继续聚焦于金融和信贷风险管理将让其在经济周期中为客户提供支持。今后，富国银行将继续推进风险和控制日程，这是优先事项。

PNC金融服务集团在一季度末的存款余额为4368亿美元，环比和同比分别下降了5亿美元和134亿美元。随着利率的升高，存款继续向生息存款产品转移。

花旗集团首席财务官马克•梅森（Mark Mason）在当日表示，近期金融业动荡给企业和中型公司带来的资金流入相当富有粘性。

巴纳姆表示，对这些资金流入大胆粘性要有现实的看法，由于这些资金刚刚到来，它们目前多少被视为容易流动的资产。假设这些资金不会很稳定是紧身和合适的。

贝莱德资产管理集团首席执行官拉里•芬克(Larry Fink)在当日表示，对区域性银行的担忧将导致这些银行的存款继续“失血”。越来越多的资金在离开这些银行进入交易所交易基金，变成现金或货币市场基金。