编者按
4月19日，国家发展改革委召开新闻发布会表示，今年将继续开展全国粗钢产量压减工作，引导钢铁企业摒弃以量取胜的粗放发展方式，促进钢铁行业高质量发展，确保实现2022年全国粗钢产量同比下降。
粗钢产量压减政策的延续实施，将对今年钢市产生哪些影响？围绕这一话题，本期《谈钢说市》邀请业内人士从供给、需求、宏观、预期等方面展开讨论。
市场供需关系或因此回归正常
王英广
实际上，今年的粗钢产量压减政策对市场的实际影响或许并不大，但在当前国内疫情多发的背景下，依然具有重要意义。
此次没有明确具体压减数量，对钢企来说压力比去年小很多。从去年10.35亿吨的粗钢产量来看，已经完成了3000万吨的压减量。今年第1季度，我国粗钢产量达到2.43亿吨，同比下降10.5%。如果全年要保持同比下降态势，那么4月份～12月份的粗钢产量不超过7.87亿吨即可。这意味着，后面9个月每月粗钢产量只要在8744万吨以内，基本就能实现全年同比下降的目标。考虑到去年粗钢产量压减工作主要在下半年进行，从这个角度来看，今年第1季度粗钢产量大幅下降为4月份～12月份尤其是今年下半年留下了较为宽松的空间，甚至不排除下半年粗钢产量有出现同比增长的可能。没有明确具体压减数量，也是综合考虑疫情和“稳增长”要求的结果。如果压减幅度过大，对钢价、下游行业、经济增长都不利。
压减手段不搞“一刀切”，结构性调整更明显。从国家发展改革委提到的今年粗钢产量压减工作坚持“一个总原则、突出两个重点”来看，今年的压减政策更加针对重点管控区域和落后产能，对电炉钢产能影响较小。这样一来，钢企生产将更加灵活。
此外，由于今年疫情较去年更为严重，已经严重影响了企业正常生产，造成物流不畅，在原燃料价格涨幅远超成材的情况下，钢企利润被严重挤压。疫情防控形势不断趋严叠加钢企利润下滑，钢企停产检修增多，导致钢产量减少。在“稳增长”压力较大的背景下，需要重新审视供需关系，至少到目前为止，供需关系还未回到正常轨道上来。因此，粗钢产量压减政策的延续实施一方面可以抑制钢铁原燃料价格暴涨，另一方面有利于加快钢企复工复产，让供需关系尽快回到正常轨道上来。
有助于市场改善预期、提振信心
王国清
在当前钢铁行业面临成本高企、需求偏弱、供给恢复、盈利收缩的局面下，国家发展改革委这次明确提出今年将继续开展全国粗钢产量压减工作、确保2022年全国粗钢产量同比下降，这对钢铁行业摆脱当前窘境具有积极意义，主要表现在以下方面：
一是有助于缓解市场供应压力。今年第1季度，在京津冀采暖季错峰生产、北京冬奥会及冬残奥会举办、全国两会召开等限产因素影响下，我国粗钢产量实现了同比下降。国家统计局数据显示，今年第1季度，我国粗钢产量达到24338万吨，同比下降10.5%。3月份粗钢日产量达到284.8万吨，这是在京津冀采暖季错峰生产限制结束半月后复产的结果。如果没有粗钢产量压减政策的硬性约束，4月份粗钢日产量或将上升至300万吨左右的水平。这对目前需求偏弱的市场来说，供应端的压力将明显增大。
二是有助于钢铁行业高质量发展。国家发展改革委表示，“将引导钢铁企业摒弃以量取胜的粗放发展方式”“严格执行环保、能耗、安全、用地等相关法律法规”。在市场机制和相关法律法规约束下，钢铁行业将在绿色低碳、结构优化等方面发力，加快推进质量变革、效率变革、动力变革，保障产业链供应链安全稳定，从而促进质量、效益全面提升。
三是有助于优化产业结构、实现减量发展。国家发展改革委指出，在粗钢产量压减过程中要坚持“一个总原则、突出两个重点”。其中，“突出两个重点”就是坚持区分情况，有保有压，避免“一刀切”，在重点区域上突出压减大气污染防治重点区域粗钢产量，在重点对象上突出压减环保绩效水平差、耗能高、工艺装备水平相对落后的粗钢产量。这有助于优化产业结构、实现减量发展。
四是有助于原燃料成本回归理性、改善钢企盈利空间。当前，铁矿石、焦炭价格居高不下，钢企生产成本压力较大。据兰格钢铁研究中心测算，目前钢企部分品种吨钢毛利润在亏损边缘。原燃料价格回归理性有助于钢企生产成本下移，从而改善盈利空间。
综合来看，粗钢产量压减政策的延续实施，有助于钢铁行业更加良性健康发展。当前，整体钢铁需求偏弱，主要表现在：房地产用钢需求承压；疫情多发、封控加严，下游工程施工进度受到影响，建筑项目采购需求延后；制造业用钢需求也存在下行压力等。在此背景下，粗钢产量压减政策的延续实施有助于市场改善预期、提振信心。
对今年钢市的影响或小于去年
李玥滢
与2021年相比，今年的粗钢产量压减政策在延续对京津冀及周边地区、长三角地区、汾渭平原等大气污染重点防治区域保持高压态势外，并未设置具体的粗钢产量压减目标。在执行方式上，“一刀切”被纠正，转而选择市场化手段进行压减。
2021年，全国粗钢产量同比减少近3000万吨，市场供给收缩预期加强，钢价一度大幅上涨，部分品种价格创下了近年来的新高。不过，在笔者看来，今年的粗钢产量压减政策对钢市的冲击和影响整体将弱于2021年。原因主要有以下几个方面：
一是政策启动时面临的环境不同。2021年下半年，国内粗钢产量开始大幅压减，当时钢市正处于高产量、高需求的“双高”格局中。因供给快速收缩，市场供需错配情况明显，推动钢价走高。今年，虽然依然受到疫情影响，但现阶段钢市整体处于“供需双弱”格局中。国家统计局数据显示，今年第1季度，全国粗钢产量达到2.43亿吨，同比下降10.5%。低水平的粗钢产量决定了短期内粗钢产量压减或许先以实现平控为主，再加上当前钢材需求整体偏弱，粗钢产量压减政策的延续实施难以造成市场供需失衡，无法对钢价强势上行提供足够的动能。
二是粗钢产量压减规模或小于2021年。一方面，在去年粗钢产量压减工作取得阶段性成效的背景下，今年粗钢产量压减政策深度加码的可能性并不大；另一方面，出于整个产业链保供稳价的需要，今年粗钢产量压减的整体规模或许不会太大，有可能低于2021年3000万吨的压减水平，大概率维持在1000万吨～2000万吨。考虑到今年第1季度粗钢产量已经实现同比下降10.5%，今年粗钢产量的压减难度也将小于去年。需要压减的粗钢产量更多会均摊到后面每个月的日常生产中，单月粗钢产量回落幅度有限，对市场基本面的冲击并不大，粗钢产量压减政策的影响以“软着陆”为主。
三是今年更多将以市场化手段为主，“一刀切”被叫停。通过充分运用“无形之手”，“有形之手”对粗钢产量的压制效果将有所减弱，市场供给端出现“断崖式”下跌的可能性不大，供给侧收缩的周期将被拉长，市场很难再上演“一限产就涨价”的行情。
总体来看，今年的粗钢产量压减政策对钢市的影响整体弱于去年。在疫情影响下，今年旺季钢材需求释放延后已成事实。后期，随着疫情得到有效控制，“稳增长”政策刺激下需求回暖，在粗钢产量压减政策的延续实施下，市场仍有形成阶段性供需错配行情的可能，钢价仍有阶段性反弹的机会。
《中国冶金报》（2022年4月26日07版七版）
扫一扫关注微信