美国区域性银行硅谷银行和签名银行日前出现挤兑，美国监管机构快速接管了这两家银行，联邦储备委员会也向银行推出定期融资计划（Bank Term Funding Program）以缓解流动性紧张。
尽管如此，美国官方仍需要在监管、货币政策和存款人保护等方面采取更多措施，以阻止银行业危机的进一步蔓延。
同时，不少区域性银行面临类似风险，存款人因担忧损失把资金从中小银行转入“大而不能倒”的银行，经济下行周期的到来预期将进一步使银行业面临利空，而可望化解危机的政策措施难以出台，区域性银行或将继续处于危机阴影之中。
危机继续发酵
美国监管机构采取了多项措施以保护硅谷银行和签名银行的存款人，但第一共和银行似乎要成为下一个倒下的区域性银行，这促使11家美国银行在16日向第一共和银行注入300亿美元存款进行“互救”，而硅谷银行的母公司硅谷银行金融集团最终在17日宣布申请破产保护。
这11家银行在一份联合声明中表示，这一行动反映了对第一共和银行和其他不同大小的银行的信心，也表明了服务客户和社区的总体承诺。
第一共和银行在16日表示，该行正聚焦于减少借款并评估今后资产负债表的结构和规模。因此，该行董事会决定在恢复期间暂停普通股分红。截至15日，第一共和银行持有340亿美元现金。
第一共和银行股价在15日创下历史新低，多个银行的联合资金注入暂时缓解了市场担忧，推动其股价在16日上涨超10%。但是，在该行宣布暂停分红后，其股价继续走低。
经纪机构詹尼蒙哥马利史考特公司（Janney Montgomery Scott）研究部门负责人克里斯•马利纳克（Chris Marinac ）说，11家银行联合向第一共和银行注入存款的行为相当高调，在银行业出现危机时总会有这种事情出现，只是这次存款的规模比通常的困难时期还要更大。这一行动旨在让有关第一共和银行的负面反馈循环停下。
马利纳克认为，这一注入存款的行动并不属于“救助”，除非第一共和银行向这些提供存款的银行融资。“据我所知，第一共和银行尚未向这些银行发行优先股或普通股。”
硅谷银行（SVB）母公司硅谷银行金融集团在17日宣布，已经按照美国破产法第11章，向纽约南区破产法院申请破产保护，以在法院的监督下进行重组和保存价值。
公告说，硅谷银行金融集团旗下的硅谷银行证券和硅谷银行资本不在破产申请之列，硅谷银行金融集团与硅谷银行和硅谷银行私人银行业务不再有关联。硅谷银行的继承机构硅谷桥银行（ Silicon Valley Bridge Bank， N.A.）根据联邦储蓄保险公司的规定运行，不在此次破产保护范围之内。
公告说，硅谷银行证券和硅谷银行资本将继续正常运营，硅谷银行金融集团将在重组过程中为其提供支持。
硅谷银行金融集团首席重组官威廉•库斯图罗斯（William Kosturos）表示，破产法第11章将会让硅谷银行金融集团在评估资产和投资的替代性战略选项时得以保存价值，尤其是硅谷银行资本和硅谷银行证券。
库斯图罗斯说，硅谷银行金融集团将继续与硅谷桥银行合作，并致力于找到让股东收回价值最大的可行解决方案。
但投行和金融服务巨头瑞士信贷陷入危机进一步动摇信心，银行业的风险警报仍未解除，危机可能蔓延至美国其他银行或金融机构。
不少区域性银行面临风险
最新的研究显示，美国银行中仍有不少银行面临大量账面损失和未投保存款占比高的问题，容易出现银行挤兑。
美国社会科学研究网络（The Social Science Research Network ）在13日刊发的研究文章显示，美国银行系统持有资产的市场价值比账面价值低2万亿美元，硅谷银行的账面损失并不是最严重的。由于大量存款不在联邦储蓄保险公司承保范围内，假设有一半未投保存款者决定取回存款，则有186家银行的投保存款人甚至可能面临减值风险，这可能涉及3000亿美元投保存款。如果未投保存款的取回哪怕仅导致小规模的资产甩卖，那么处于风险漩涡中的银行数量也将会多得多。
该研究认为，近期银行资产价值的下跌显著增加了美国银行体系对未投保存款人挤兑的脆弱性。
虽然美国银行体系早就设立了存款保险制度，但其对单一账户的保险上限为25万美元，大量不在保险范围内的存款人因缺乏安全感而提取存款。
纽约大学在13日发布的一份论文显示，由于企业活期存款账户在2012年不再纳入联邦储蓄保险公司的承包范围，美国银行业存款中投保存款的占比从2012年的78%降低至57%。投保存款占比的下降可能增加了银行系统对挤兑的脆弱性。
美国中型银行联盟（MBCA）已经公开致信联邦监管机构，呼吁联邦储蓄保险公司在今后两年为所有的存款提供保险，以避免出现更大范围的挤兑。
美国中型银行联盟表示，尽管银行业整体健康和安全，但除规模最大的银行以外，民众对所有银行的信心已经被侵蚀。对银行体系整体的信心必须立即得到恢复，反之，如果再有哪怕一个银行倒闭，存款流出都将会加剧。
自1934年创设存款保险制度以来，联邦储蓄保险公司的单一账户保险限额从最初的2500美元经过7次上调，在2008年升至25万美元。保护存款人利益较为容易获得共识和支持，有助于避免银行挤兑，但并不能解决银行亏损和倒闭的问题。
监管和货币政策难以迅速改变
诺贝尔经济学奖获得者、哥伦比亚大学教授约瑟夫•斯蒂格利茨（Joseph E.Stiglitz）在13日撰文说，硅谷银行的倒闭不仅仅是一个银行的失败，而是监管和货币政策深度失败的标志。在美联储快速大幅加息的背景之下，金融资产价格的大幅波动导致部分市场出现创伤是预料之中的事。
斯蒂格利茨认为，美联储主席鲍威尔主张通过加息降低通胀是无情且完全没有必要的，联邦对每个银行账户设定的25万美元保险上限已经过时，美国需要有更严格的监管以确保所有的银行安全，所有的银行存款都应该被纳入保险范围。
美国吸取2008年金融危机而在2010年实施《多德-弗兰克法》（Dodd-Frank Act），但该法于2018年被部分废除，以减轻社区和区域性银行在监管上的压力。
美国总统拜登就此呼吁国会和监管机构强化对金融机构的监管，但在共和党控制众议院的情况下，通过立法修改监管规则恐耗时良久，且非易事。
美联储负责监管事务的迈克尔•巴尔（Michael Barr）将负责对硅谷银行的监管和监督进行检讨，有关报告将在5月1日公布。
评级机构穆迪在13日把银行业展望评级从“稳定”下调至“负面”。穆迪在一份报告中说，美国官方采取的行动意在保护银行体系不受挤兑的影响，但解决不了银行易于受过多利率风险影响的问题，而这才是银行遇险的根本原因。
对于引发区域性银行出现当前困境的货币政策，美联储短时间还难以进行大的调整。美联储仍面临继续加息的压力，只有美国经济形势显著恶化和通胀压力大幅下降后，美联储才有望转而实施降息等宽松货币政策。届时，悬在美国银行业头上的账面亏损问题才有望有效缓解。
穆迪预计，显著的高利率将会继续令一些银行的盈利能力和经济资本（economic capital）承压。
随着美国经济进一步走弱，银行业信贷资产的质量和盈利势必恶化，这将在整个下行周期内持续。
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