越南"钢需"未来可期

近日，越南钢铁协会（VSA）公布的数据显示，2022年，越南成品钢产量超过2930万吨，同比下降近12%；成品钢材销量达到2730万吨，同比降幅超7%，其中出口量降幅超过19%；成品钢材产销量相差200万吨。

越南是东盟国家中的第六大经济体。越南经济在2000年—2020年快速增长，GDP年复合增长率达7.37%，在东盟国家中居第三位，增速惊人。自1985年该国实行经济改革开放以来，每年经济都保持正增长，经济稳定性较好。

目前，越南的经济结构正处于高速转型阶段。1985年，越南开始实行经济改革开放后，逐渐从典型农业经济体向工业社会靠拢。自2000年起，越南服务业崛起，经济体系逐渐完善。目前，农业在越南经济结构中的占比约为15%，工业占比约为34%，服务业占比约为51%。根据世界钢铁协会2021年公布的统计数据，2020年越南的钢铁表观消费量为2333万吨，在东盟国家中位列第一，人均钢铁表观消费量则居次。

越南钢铁协会认为，2022年越南国内钢铁消费市场下滑，钢铁生产材料价格波动，许多钢铁企业陷入困境，这一困境很可能会持续到2023年第二季度。

建筑业是钢铁消费主要产业

根据越南钢铁协会提供的统计资料，2022年，建筑业是越南钢铁消费的主要产业，占比约89%，其后依次是家用电器（4%）、机械（3%）、汽车（2%）、石油和天然气（2%）。建筑业是越南最重要的钢铁消费产业，占比接近九成。对越南而言，建筑业的发展关系到整个钢铁需求的风向。

越南建筑业自1985年该国实行经济改革开放以来一直蓬勃发展，进入2000年后，发展更加迅速。越南政府于2015年起开放外国直接投资当地居住房屋建设，更是让该国的建筑业进入“爆炸式增长”时代。2015年—2019年，越南建筑业的年复合增长率达9%，2020年受疫情影响回落，但仍保持在3.8%。

越南建筑业的高速发展主要体现在居住房屋和公共建设两个方面。2021年，越南的城市化程度仅为37%，在东盟国家中排名靠后。近年来，越南城市化程度稳定上升，乡村人口开始往城市迁徙，带动城市居住建筑需求增加。从越南统计局公布的数据可以观察到，越南新增的居住建筑中，超过80%为4层以下的建筑，新兴的城市居住需求成为该国建筑市场的主力。

除了民间建筑需求之外，越南政府近年来大力推动基础设施建设也加速了该国建筑业的发展。越南自2000年以来建造了超过25万公里的道路，且开通了数条高速公路、铁路，并打造了5座机场，完善了该国国内交通网络。该国政府的基础设施建设支出，也成为了影响越南钢铁需求的主要因素之一。未来，越南政府仍有多项大型基础设施建设计划，估计将持续为当地建筑产业注入活力。

外商金属加工厂

是“钢需”重要来源之一

劳动力平均年龄为32.49岁，交通设施日益完善，使越南成为目前外国公司投资东盟国家的首选地之一。日本、韩国、中国是最积极投资越南的国家，主要在该国发展代工、金属制造等产业。

越南拥有许多轧钢厂、金属加工厂。这些工厂生产的成品除了销售给越南国内的家电、汽车制造企业之外，也销往欧美地区的国家。这些轧钢厂及金属加工厂通常由来自日本、韩国、中国等国的企业建设，现在也是当地钢铁需求增长的重要来源之一。

此外，与其他东盟国家不同（如菲律宾、柬埔寨和老挝），越南使用左驾车辆。这使得越南在成为东南亚汽车生产基地上面临挑战。也正因如此，当地外商投资的汽车厂多以越南国内市场为主阵地。根据东盟国家贸易协定，越南自2017年起降低汽车进口关税，使进口汽车在价格上更具竞争力，打击了越南国内汽车厂的生产意愿，从而导致此后该国的汽车产量大幅下降。

越南的汽车生产过去主要基于整车组装(CKD)。2022年，越南国内最大的汽车厂为THACO AUTO，主要业务为进口、制造、分销和零售来自全球品牌（起亚、马自达、标致、宝马、福田、三菱福田等）的不同车型的车（汽车、公共汽车、卡车和专用车辆）。

“ VinFast”为越南第一家国内自有汽车品牌，于2019年开始生产，但因价格、产品质量等因素，目前还未能在该国国内市场取得成功。

短期内预计仍为东盟主要钢铁

净进口国

越南钢铁行业过去多以电炉工厂为主，产品主要为钢筋等长材类产品。2017年，台塑河静钢铁公司位于越南的高炉点火生产，为越南首座长流程钢铁厂。2019年，越南和发钢铁集团（Hoa Phat）高炉投产。自此，越南长流程钢铁厂生产的粗钢产量正式超越电炉工厂，越南的“高炉时代”正式到来。

根据越南钢铁协会的统计数据，越南2022年粗钢产量为2700万吨～3000万吨，于过去10年间增加了约1800万吨。越南和发钢铁集团预计，到2025年，该集团另一座年产560万吨的高炉将投产，届时将进一步推升越南的粗钢产量。然而，越南和发钢铁集团即将投产的高炉可能也将成为越南到2030年兴建的最后一座高炉。据了解，出于环保考虑，越南政府审查趋严，一部分钢厂不易取得扩产许可。

预计短期内越南仍会是东盟国家中重要的钢铁净进口国。虽然随着该国国内供给增加，越南钢铁净进口量自2016年开始逐步下滑，但是越南国内用钢需求仍强劲，且建筑、机械等多个用钢产业仍处于蓬勃发展阶段，钢铁需求前景较好。此外，越南国内钢铁供给量在上述越南和发钢铁集团的高炉兴建完毕后，短期内再增加的可能性不大。因此，可以预计，至少到2030年，越南仍将继续保持钢铁净进口的状态。

自2021年起，越南已经逐渐走出疫情泥淖，推动经济快速恢复、增长。受到国际投资及该国国内产业加速发展的影响，越南经济增长预计维持稳定，加上该国政府对基础设施建设的重视，相关支出不断攀高，钢铁需求未来可期。

综合来看，越南的发展亮点可以在大体上掩盖发展隐患，在外资的支持下高速发展的经济及迅速攀升的钢铁需求，预计让越南成为东盟地区最重要的经济体之一。

（作者系世界钢铁协会东南亚发展前景项目访问研究员、中国钢铁股份有限公司市场研究员）