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2023年10月份中国沿海(散货)运输市场分析报告

10月,国内宏观经济平稳运行,政策合力持续推动市场供需恢复,拉运需求虽有阶段性集中释放,但市场运力总体充裕,综合指数平稳运行。10月27日,上海航运交易所发布的沿海(散货)综合运价指数报收956.86点,比上月末下跌0.7%,月平均值为953.42点,环比上涨0.2%。

1、煤炭运输

10月,一方面我国大部分区域气温偏高,居民用电负荷减弱,加之南方降雨增多,水电出力挤压火电市场份额,电煤消费淡季特征明显。另一方面,政策持续加大扶持力度,经济企稳恢复,水泥、化工等非电企业需求持续回暖。煤炭价格方面,月初坑口煤价延续上涨态势,之后大秦线秋季集中检修,煤炭集港效率有所下降,加之国际能源价格上涨预期加强,贸易商挺价情绪较浓,港口煤价随之上调至高位。而随大秦线检修结束,煤炭发运量快速恢复至满发水平,在长协煤稳定供应及进口煤价格优势影响下,少数煤矿担心库存顶仓,叠加港口降价情绪传导,主产区多采取降价销售,煤炭价格小幅回调。运价方面,国庆长假结束后下游非电终端库存消耗较多,补库需求集中释放,市场货盘增加,同时受国际油价上涨叠加外贸运输市场转暖双重利好影响下,沿海煤炭运价小幅攀升。然而电煤消费淡季下终端需求水平整体表现一般,下游对高价煤接受度逐渐下降,市场商谈氛围转淡。运输市场虽偶有快船需求释放支撑运价,但临近月末运力开始增多,沿海煤炭运输市场运价走势渐稳。

10月27日,上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收920.76点,比上月末下跌0.5%,月平均值为916.00,环比上涨1.1%。10月31日,上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数(CBCFI)中,秦皇岛港至张家港(4-5万dwt)航线市场运价为19.8元/吨,比上月末上涨0.6元/吨,月平均值为19.6元/吨,环比上涨0.8元/吨;华南航线,秦皇岛港至广州(6-7万dwt)航线市场运价为26.5元/吨,比上月末上涨0.2元/吨,月平均值为26.6元/吨,环比上涨1.0元/吨。

2、金属矿石运输

本月,宏观政策偏暖方向不变,地产端经济数据有所修复,需求终端延续复苏态势。月末唐山、邯郸受天气污染影响开启环保限产,部分钢企生产放缓,钢材供应有所减少,成材价格弱势波动。同时主流矿山发运量减少,铁矿石贸易商报价坚挺,整体交易气氛偏弱,运输市场货盘略有减少,沿海矿石运价小幅下跌。10月27日,金属矿石货种运价指数报收946.24点,比上月末下跌1.2%,月平均值为946.29点,环比持平。

3、粮食运输

10月,全国秋收顺利推进,新季玉米陆续上市,但受前期强降水影响,东北区域新粮水分偏高,市场压价情绪较浓,玉米价格持续下行。前期小麦等饲料替代品价格优势减退,下游饲料企业恢复玉米采购。南北港口玉米库存双双偏低下,市场补库拉运积极性提高,沿海粮食运价有所企稳。10月27日,粮食货种运价指数报收877.04点,比上月末上涨0.1%,月平均值为872.46点,环比下跌3.1%。

4、原油及成品油运输

10月,节后国内成品油下调,同时南方地区多降水天气,下游行业开工受挫,柴油需求提升不足,汽油消费则受自驾频次及驾车出行半径减少影响支撑下降。整体需求面利好提振不足叠加原料端不确定性增加,主营炼厂及地方炼厂常减压开工率均有所下滑,成品油市场交投活跃度较低,避险心态令批发供应商坚持控量经营,以执行现有合同为主,沿海成品油运价继续下跌。10月27日,上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为1476.12点,比上月末下跌3.2%;原油货种运价指数为1617.26点,比上月末上涨2.8%。

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