美国"初请"数据火上浇油,美联储更加没有提前降息的理由?

当地时间周四（1月18日），美国劳工部公布的数据显示，截至1月13日当周的美国首次申请失业救济人数骤降至18.7万人，低于预期的20.7万，创2022年9月24日当周以来新低，也是自1969年5月以来的第二低水平。持续申请失业救济人数也继续呈下降趋势，徘徊在略高于180万人的水平，为10月以来最低。

金融博客零对冲点评称，美国上周初请失业金人数降至2022年末以来最低水平，暗示1月就业增长可能保持稳健。初请失业金人数在年初往往波动较大。劳动力市场正在逐渐缓和，在新冠疫情期间和之后，雇主普遍不愿裁员，因为他们很难找到劳动力。初请失业金数据可能促使金融市场进一步缩减对3月降息的押注。

美联储票委打压市场宽松押注

由于经济过热可能威胁对抗通胀的努力，美联储官员始终保持谨慎态度。周四早些时候，亚特兰大联储主席博斯蒂克也再度对美联储激进降息的预期泼了冷水。

博斯蒂克称，他希望看到更多证据表明通胀正在朝着2%的目标迈进，并重申他预计政策制定者在第三季度之前不会降息。他表示：“过早降息可能会引发需求激增，从而引发价格上涨压力。”“我们不想破坏我们迄今在使通胀回归目标方面取得的巨大进展。”他称，全球冲突可能再次扰乱供应链并引发通胀上升。

美联储较为“鹰派”的理事沃勒此前表示，不能将利率维持在过高的水平太久，有望在今年降息，但降息应谨慎有序进行，没有理由像过去那样迅速降息。

根据亚特兰大联储的最新估计，2023年第四季度美国经济将以2.4%的年化增长率稳步增长。尽管这与第三季度4.9%的惊人增速相比有所放缓，但坚韧的消费者继续推动经济向前发展。

联邦公开市场委员会（FOMC）预计将1月30日至31日召开会议时连续第四次维持基准利率不变。不少交易员已经开始调整自己的降息押注，美联储在3月降息的可能性一度曾接近100%，但现在只剩下50%多一点。

降息押注进一步缩减

最近几天的一系列美国经济指标已经显示，尽管美联储利率正处于数十年来的最高水平，但美国经济却依然深具韧性，这表明美联储可能不会像市场预期的那么快放宽货币政策。

美国银行CEO表示，预计美联储将在2024年和2025年分别降息四次；美联储将不得不不失时机地降息。

道富集团首席执行官在达沃斯发表讲话称，美国劳动力市场和经济的健康状况，意味着美联储宁可冒险维持利率不变。他表示，美联储不希望看到通胀卷土重来，美联储的利率点阵图已经非常清晰。不知道为什么市场狂热地加倍下注。

John Hancock Investment Management联席首席投资策略师Matthew Miskin表示，“3月降息的可能性正在从市场的指缝中溜走。现在时间正在流逝，而数据仍非常强劲。”

Great Hill Capital董事长兼常务董事Thomas Hayes也指出，“这无疑支持了一种观点，即美联储可能不会在3月（降息），也许会在6月份。当然总体上看，随着通胀率稳步下降，他们今年会降息，问题是降多少。”

由于投资者减少了对美联储降息的押注，彭博美元指数今年已上涨约2%，美元兑所有货币均走强。虽然美元的涨势尚未像2023年那样强劲，但对于那些押注美元走软的投资者和希望得到喘息机会的货币当局来说，该货币最近的飙升是一次现实检验。