近期，大尺寸面板价格涨势喜人，叠加国产OLED话语权持续增强，面板厂商们盈利修复势头明显。4月11日，面板龙头京东方A披露一季度业绩预告，公司Q1归母净利润预计增幅超200%。财联社记者从业内采访获悉，在今年奥运会等赛事促销备货的支撑下，当前品牌采购需求维持相对强劲，大尺寸面板整体涨价预计持续至5月。
面板行业一直以强周期性闻名，经历了两年的波动期之后，今年产业回暖信号明确。京东方A的业绩预告显示，预计2024年Q1归母净利润达到8亿元~10亿元，同比增长223%~304%；基本每股收益约0.021元~0.026元。
京东方A表示，Q1业绩大涨得益于半导体行业良好的供给格局，以及受体育赛事备货需求和高涨价预期的影响，LCD方面的终端需求提前释放。产品价格方面，TV类产品价格自2月起全面上涨，3月涨幅呈扩大趋势；IT类产品价格回升态势也开始初步显现。
进入3月后，LCD面板价格涨势喜人。洛图科技数据显示，今年3月，小尺寸32英寸TV面板上涨1美元，43、50英寸上涨2美元，55、65、75英寸上涨3美元，85英寸上涨5美元；预计4月中小尺寸将继续上涨1-2美元，中大尺寸亦将再上涨3-5美元。
群智咨询（Sigmaintell）大尺寸事业部资深分析师李晓燕告诉记者，本轮需求上涨有两方面因素影响，其一，此前元旦、春节期间的控产推动面板库存趋向健康。
2023年开始，“按需生产”成为面板厂们争夺定价权的重要手段。去年Q4，面板需求转弱，LCD面板重新开始“跌跌不休”。Q1作为传统淡季，今年Q1，面板厂们纷纷选择休假降低稼动率。记者此前曾从TCL科技旗下TCL华星方面获悉，公司春节期间放假两周停产，期间会对设备进行检修；京东方A也在业绩预告中表示公司2月受春节、岁修影响，稼动率维持较低水平。
其二，李晓燕进一步介绍，在赛事和促销备货的支撑之下，当前品牌采购需求维持强劲。
2024年系体育大年，东方证券在2月研报中曾研判“美洲杯、欧洲杯、奥运会集中在2024年举办，二季度将进入体育赛事刺激需求的集中释放阶段。根据以往规律，体育赛事集中举办的当年，黑电（指与音视频相关的家用电器，如电视、音响等）的需求均有不同程度的提升。”
在这样的背景之下，近期，京东方A、TCL科技等面板厂频繁迎来机构调研。记者从某面板商方面获悉，由于近期大尺寸面板价格坚挺、小尺寸止跌、且OLED渗透仍存巨大空间，投资方对于面板企业重视度增加。
群智咨询预计，LCDTV面板价格到5月份维持上涨趋势，但按需生产原则之下，面板价格的波动幅度预计趋向温和。
OLED方面，尽管目前大多国产厂商的OLED产线暂未贡献利润，但是OLED因为渗透空间较大，且单价更高，成为产业的下一战场。京东方A在业绩预告中表示，2024年一季度柔性AMOLED出货量仍保持同比增长，预计2024年全年出货目标1.6亿片，同比增长超30%。
2023年是国产OLED爆发的一年，调研机构WitDisplay数据显示，中国厂商柔性AMOLED市场占比从2022年的33.8%提高至2023年的48.2%；而韩国厂商占比则从2022年的66.2%降至2023年的51.8%。其中，京东方A占全球总出货量的22%，同比提高2.4个百分点；深天马A占9.3%，同比提高5.6个百分点；维信诺占比9%，同比提高3.7个百分点；TCL华星占比7.8%，同比提高2.7个百分点。
不过，2023年深天马A、维信诺等OLED占比较大的厂商亏损严重。“目前国内柔性AMOLED智能手机面板价格还停留在BOM的水平，如果算上设备摊销、人力成本等，国内柔性AMOLED面板厂商依然处于亏损阶段。”一位业内人士告诉记者。京东方A也在业绩预告中坦言，公司AMOLED业务在短期仍面临较大折旧压力。
群智咨询执行副总经理兼首席分析师陈军告诉记者，2024年，OLED的面板厂的重心会从提高渗透率转化到对盈利的追求，2024年会成为OLED产业的转折之年。上述业内人士也进一步表示，产能释放、订单增加、市场份额占领，到拥有定价话语权是一个新兴产业攻占市场的正常步调，OLED也是如此。
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