核心观点：14日国内钢材指数（Myspic）综合指数报收138.69点，周环比下跌0.70%。供应方面，本周五大钢材品种供应897.21万吨，周环比增加1.08万吨，增幅0.1%。本周五大钢材品种产量除螺纹线材外周环比均有所增加。库存方面，本周五大钢材总库存1766.8万吨，周环比增8.74万吨，增幅0.5%。本周五大品种总库存周环比除板材外均有所增加：五大材厂库除热卷冷轧外周环比均增加，其中螺纹增幅较为明显。五大材社库周环比下降，降幅主要来自板材方面贡献。消费方面，本周五大品种周消费量为888.47万吨，降0.4%；其中建材消费环比降2.5%，板材消费环比增0.8%。本周五大品种表观消费呈现环比略微下降的格局，主因由于建材方面消费下降，而板材消费环比仍然小幅回升，品种间分化较为明显。铜市方面：宏观方面，美国通胀意外降温，5月CPI同比增长放缓至3.3%，环比零增长，核心CPI增速创三年新低，同比增3.4%，环比增0.2%。CPI公布后，市场对今年内美联储降息的预期升温，预计9月降息的概率增加。美联储继续保持利率不变，符合市场预期;决议声明不再说降通胀缺乏进一步进展，改称取得适度的进一步进展，声明继续重申要对通胀降至2%更有信心才会降息。鲍威尔在会后发布会表示，美联储尚未有信心降息，今年迄今的通胀数据还不足以带给联储降息的信心，需要更多通胀方面的”好数据”提振信心。基本面方面，虽然铜价近期已有所回落，但整体依然处于偏高的状态；市场暂时处于一个相对温和的调整期，但在供需矛盾尚未缓和的背景下，铜价支撑依旧存在，预计铜价将处于一个震荡趋势之中等待进一步的引导，其运行区间在78000-82000元/吨，波动依然较大。铝市方面：因美国公布非农数据强于预期，以金银为首的大宗商品暴跌，有色金属大幅走弱。受端午节后，沪铝跳空低开，随后接连下跌一周，伴随持仓量大幅下滑，盘面毫无反弹动力。受原铝下跌影响，废铝价格跟随下跌，但市场货源流通性有所收紧，持货商捂货惜售，合金锭企业按需采购，成交一般。受价格持续走跌影响下游观望情绪加重，担心价格继续下跌，按需采购为主。合金锭企业报价围绕19800-20000元/吨，成交价下浮力度减弱，多数下浮100元/吨。虽然询价声音有所增多，但实际成交量有限，整个市场交投氛依旧表现较弱。
一、原材料品种价格监测
截止2024年6月14日，各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下：
二、家电行业原材料基本面分析——钢材篇
主要内容摘要①——冷轧：盘面震荡，市场成交有限，冷轧板卷价格震荡偏弱运行
本周冷轧板卷产量84.01万吨，环比增加1.37万吨。库存方面，当前冷轧钢厂库存38.72万吨，环比减少0.35万吨，社会库存147.39万吨，环比减少0.31万吨。本周全国冷轧板卷市场价格弱势运行，本周前期黑色期货盘面震荡下跌，商家为保成交市场价格跟随下跌，周后期黑色期货盘面虽上涨，但幅度不大，再加上市场商家出货并不顺畅，市场价格仍保持低位不变。供应面来看，当前冷轧产能利用率出现小幅上涨，钢厂供应也小幅上涨，市场整体库存出现微幅下降。市场方面，当前市场处于传统淡季，市场需求表现偏弱，商家出货持续维持低位，商家心态受到影响，报价有暗降空间，市场成交多是以低价成交为主。据市场商家反馈，目前黑色期货盘面的变化对市场需求影响较小，下游终端多倾向于低价资源，为保成交商家价格多有暗降空间，再加上目前市场处于供过于求的局面，冷轧市场价格难有上涨空间，整体来看，预计下周全国冷轧板卷价格或将震荡偏弱运行为主。
主要内容摘要②——涂镀：需求减量，接单较差，涂镀价格预计偏弱运行
本周镀锌周产量为92.77万吨，环比减少0.04万吨；彩涂周产量为16.96万吨，环比减少0.27万吨。涂镀总产量小幅减少。库存方面，本周镀锌厂库存量为53.8万吨，环比减少0.81万吨，社会库存130万吨，环比减少2.55万吨；彩涂厂库存量为16.8万吨，环比减少0.5万吨，社会库存32.75万吨，环比增加1.2万吨。本周热卷期货震荡偏强运行，现货市场价格却跟涨不足，尤其是镀锌板卷的价格还存在补跌的情况。生产方面来看，本周涂镀产能利用率虽有所下滑，但依旧是高位盘整运行，市场资源充裕。而从需求方面来看，六月份市场需求表现较为疲软，北方天气炎热、南方连月雨季使得市场出货较为困难。商家表示，涂镀板卷由于前期价格较高，近期也是有所下调，操作上以成交为主。近期冷系钢厂接单相比前期有一定压力，部分钢厂选择低价接单以保证产量。多数钢厂反馈当前冷系产品盈利微薄，部分表示处于盈亏边缘。在当前需求不佳的现状下，预计下周涂镀板卷价格继续偏弱运行为主。
三、家电行业原材料基本面分析——有色篇
主要内容摘要③——铝：
因美国公布非农数据强于预期，以金银为首的大宗商品暴跌，有色金属大幅走弱。受端午节后，沪铝跳空低开，随后接连下跌一周，伴随持仓量大幅下滑，盘面毫无反弹动力。受原铝下跌影响，废铝价格跟随下跌，但市场货源流通性有所收紧，持货商捂货惜售，合金锭企业按需采购，成交一般。受价格持续走跌影响下游观望情绪加重，担心价格继续下跌，按需采购为主。合金锭企业报价围绕19800-20000元/吨，成交价下浮力度减弱，多数下浮100元/吨。虽然询价声音有所增多，但实际成交量有限，整个市场交投氛依旧表现较弱。
四、家电行业动态信息一览
1、2024年5月家电市场总结（线下篇）
彩电：奥维云网（AVC）线下市场监测数据显示，5月彩电线下零售额规模同比下降1.0%；均价为6676元，同比10.8%；15000+的彩电零售额占比27.3%，同比增长4.1%；不同彩电尺寸中，75寸+彩电零售额占比44.0%，同比增长8.1%。
白电：奥维云网（AVC）线下市场监测数据显示，5月白电各品类中，冰箱、冰柜、洗衣机、独立式干衣机和空调线下零售额规模同比分别为10.1%、-9.1%、12.9%、39.6%和-1.3%；冰箱、冰柜、洗衣机、独立式干衣机和空调的均价分别为7119元、1926元、4490元、8563元和4203元，同比分别为8.8%、0.6%、7.5%、-0.5%和2.0%；各品类中，高端品零售额占比分别为42.6%、16.5%、9.8%、27.6%和18.7%，同比分别为2.9%、2.8%、-1.7%、-9.5%和1.5%。
厨卫：奥维云网（AVC）线下市场监测数据显示，5月厨卫主要品类中，油烟机、燃气灶、洗碗机、集成灶、电热和燃热的线下零售额规模同比分别为10.4%、10.2%、11.1%、6.8%、3.7%和4.2%；油烟机、燃气灶、洗碗机、集成灶、电热和燃热的均价分别为4273元、2069元、8031元、10851元、1954元和3412元，同比分别为4.9%、3.2%、8.7%、13.5%、-8.2%和-0.4%；各品类中，高端品零售额占比分别为16.8%、39.2%、59.9%、27.9%、19.3%和33.0%，同比分别为1.0%、3.2%、13.8%、18.3%、8.4%和-0.3%。
小家电：奥维云网（AVC）线下市场监测数据显示，5月小家电线下零售额规模同比下降12.2%；均价为482元，同比增长0.4%；高端品零售额占比6.0%，同比下降0.2%。
环电：奥维云网（AVC）线下市场监测数据显示，5月环电主要品类中，净化器、净水器、扫地机器人和洗地机线下零售额规模同比分别为7.3%、8.9%、56.7%和-1.7%；净化器、净水器、扫地机器人和洗地机的均价分为3509元、4569元、4632元和3063元，同比分别为15.7%、5.0%、12.5%和-8.9%；各品类中，高端品零售额占比分别为25.7%、33.6%、39.8%和17.1%，同比分别为2.2%、4.8%、24.8%和-18.1%。
2、节能降碳政策频发，家电企业绿色发展进行时
日前，为进一步加大节能降碳工作推进力度，生态环境部、国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、国家数据局等多部门联合发布《关于建立碳足迹管理体系的实施方案》(以下简称《实施方案》)，明确到2027年，碳足迹管理体系初步建立。
《实施方案》指出，将优先聚焦电子电器等重点产品，制定发布核算规则标准。此外，《实施方案》进一步提出，以电子产品、家用电器等消费品为重点，有序推进产品碳标识在消费品领域的推广应用，引导商场和电商平台等企业主动展示产品碳标识，鼓励消费者购买和使用低碳产品。
事实上，早在今年5月，国务院已经印发了《2024-2025年节能降碳行动方案》，围绕能源、工业、建筑、交通、公共机构、用能设备等重点领域和重点行业，部署了节能降碳十大行动。
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