聚焦钢铁产业数据(1月5日)―春节前第2周五大钢材品种供应降幅扩张,需求明显趋弱

05 01月 2023

2023-01-05 17:31

【本周回顾】

供应方面，本周五大钢材品种供应883.68万吨，减量33.6万吨，降幅3.7%。本周五大钢材品种除线材，其余品种环比均有减产。分品种来看，螺纹钢为主要减产品种，长短流程企业减产比例较前期均有提升。板材品种因生产企业集中于长流程工艺，因此春节减产幅度相对有限。库存方面，本周五大钢材品种总库存1385.7万吨，周环比增加60.26万吨，增幅4.5%。五大钢材品种春年前第2周首预期内持续转增，且累增幅度略有扩张，主因在于市场需求逐步停滞，被动累库凸显。消费方面，本周五大品种周消费量降幅5.8%；其中建材消费环比降幅9.3，板材消费环比增幅3.5%。本周五大钢材品种依旧表现品种分化，但整体均表现趋弱，后期将表现更加明显。

【下周展望】

从供应情况来看，目前企业减产趋势和幅度基本都在预期内，本周五大钢材品种供应降幅明显扩张，长短流程比例相当，可见部分企业对于节前的减产检修计划已经执行落地。从库存情况来看，当前受供应水平偏低和年底赶工刚需影响，累库速度相对偏慢。从市场需求和成交氛围表现来看，当前距离春节仅剩两周，需求弱化速度已有加快势头，累库趋势不会改变，且累库加速表现或在节后统计数据时候表现更为明显。综合来看，基本面整体趋弱运行、市场交易氛围偏淡、累库趋势延续等逻辑将延续至春节后至少4周。此外，钢厂当前对原料补库，高成本生产的同时也会积极挺价，钢材价格难有大幅波动空间，将以高位震荡且逐步回落为主。

【重要关注】

1、天气。5-6日，新疆北部将有较明显降雪，北疆大部地区有小到中雪，塔城、阿勒泰等地的部分地区有大到暴雪，北疆大部地区有5-6级风，气温下降4-8℃。6-7日，辽宁，吉林等地有小到中雪，局地大雪。8-9日，受补充冷空气影响，内蒙古东北部、东北地区将有4~6℃降温； 8-10日，海南岛中东部、广西东部、广东大部等地的部分地区将有中到大雨，局地暴雨。11-14日，西北地区东部、华北大部、东北地区中南部、黄淮及江汉等地有小雪（雨）或雨夹雪。

2、下游。本周国内500余家混凝土企业产能利用率继续下降。2022年12月29日-2023年1月4日期间，混凝土平均产能利用率为10.39%，较上周下降1.23%，低于去年同期7.9个百分点。临近年关，各地疫情高峰渐显叠加资金状况不佳，混凝土产能利用率同比降幅进一步拉大。

据Mysteel统计，本周建材产量整体环比减少，且以螺纹钢为主。分品种来看，螺纹钢除西北，其余均有减产，广东、江苏、安徽、山东和河南为主要减产省份，减产原因在于春节例行停休减产，且以短流程生产企业为主；线盘除华东，其余区域均有微增或持稳，四川、河北、吉林等环比供应微增，山东、山西等环比微降，目前线盘增产和减产比例相对持平，企业对该品种生产状态相对稳定。热卷方面，本周热轧产量较上周大幅下降，主要降幅地区是华中、华北、华东地区，其中华中地区AG检修延续本周整周检修，产量进一步下降，华北地区SXJL、华东地区SG均有停产检修，导致本周整体产量由增转降。

据Mysteel统计，建材方面，本周建材库存螺降线增。分品种来看，螺纹钢除东北和西北，其余区域均有微降，且以江苏为主。主因在于区域内代表企业大量减产，入库资源下降，但出库相对维持，因此整体库存环比下降。线盘除华东、华南和东北，其余区域环比均有累库，且以山西为主，主因在于区域内代表钢厂自储计划陆续执行，以及因市场冬储情绪不高，钢厂出库节奏放缓，因此导致库存环比微增。热卷方面，本周厂库小幅回升，其中主要下降地区是华中地区，由于供给下降明显出库正常导致降库，而主要增库地区是东北地区，主要是运输稍有放缓，导致厂库累积。

据Mysteel统计，建材方面，以螺纹钢为例，从三大区域来看，华东、南方和北方环比上周分别增加12.2万吨、8.84万吨和25.65万吨；从七大区域来看，除华南，其余区域有增库，其中增库城市以杭州、济南、武汉、北京等城市为主。热卷方面，从三大区域来看，华东、南方和北方环比上周分别增加1.02万吨、7.26万吨和1.2万吨；从七大区域来看，除西南，其余区域均有微增，其中增库以长沙、乐从、上海等为主。

据Mysteel统计，本周五大品种库存总量为1385.7万吨，周环比增加60.26万吨，增幅4.5%。其中建材库存增加46万吨，增幅6.6%；板材库存增加14.2万吨，增幅2.3%。上期库存总量为1325.44万吨，周环比增加42.89万吨，增幅3.3%。其中建材库存增加36.6万吨，增幅5.6%；板材库存增加6.3万吨，增幅1%。