由中国金属材料流通协会、全联冶金商会指导，中钢网与天津友发钢管集团联合主办的“第十五届中国钢铁高峰论坛暨2023年钢铁行业发展走势展望”，于2023年3月18日-19日在郑东新区郑州国际会展中心轩辕堂隆重举办。本次峰会盛况空前，会期二天，一天主论坛，一天分论坛，其规格之高、影响之大、传播之广、人数之多、形势之新、思维之辩，无论从会议规模、出席专家、嘉宾主题，还是现场反响，都得到了参会企业的一致好评。山西建邦集团有限公司中原分公司总经理陈攀峰应邀出席会议并发表了题为《“新形势新开局”下钢厂应对策略》的主题演讲。
首先，我得更正一下，主办方给的这个题目太大了，可能能力所及，时间的要求，也能谈一点看法，那只是皮毛，我相信来参会业界同仁，大家更希望得到的是真正对我们经营工作有收获，我们更多钢贸商在去年屡屡受伤基础上，对2023年行情能够有一定的裨益和收获，这样的才是更好的实现交流大会作用。
我把题目经过申请改成了“近期建材市场浅析及展望”，个人观点，有不足之处，大家私下交流批评指正。我是从我关注几个点，梳理出几个逻辑，把2023年大概市场运行状况向大家做一个模拟和预测。
一、国内总体经济形势
5.5%预期增长目标是偏保守的，考虑到新增就业1200万与各地经济预期，个人更倾向于5%是底线，不会出现大规模的刺激政策，就是今年两会总体一个感受是客观、冷静，而且这个5%也打足了余量。因为后面我会讲到外围地缘政治环境是日趋恶劣的。
重点是去年5月底稳经济33项一揽子政策和19项接续政策延续和落实，可能存在对消费预期担忧，政治局学习时就指出，有稳定收入能消费，没有后顾之忧敢消费，消费环境优获得感强愿意消费，现在消费的问题不是中国经济面临的问题，是全球经济面临的问题。尤其是西方在超发货币以后，像北美欧洲都出现了两位数的通胀局面，尤其是欧洲，通胀局面更糟糕，需求能力是极大的被限制了。
2.国内总体经济形势，2023年货币政策总基调是稳健的货币政策，精准有力，保持广义货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，支持实体经济发展，月末M2增长是12.9%，预计全年M2增幅在9.5%左右，低于全年11.8%增速。其实我们做钢铁行业、钢贸行业各位同仁最深有体会的就是资金钱的到位情况对我们这个行业影响作用有多大，生意好不好做，先看钱，社会整个资金充裕度实际上就决定了开工情况，决定了消费情况。所以说眼睛盯着钱，这是我们这个行业的特点。
从现在画出这个框架来看的话，是一个非常客观的表述，这也就是为什么说这一次两会报告看了以后，人心里特别踏实的一个原因就在这里，就是特别客观，没有大水漫灌，没有超越局面的一些应急性、应激性、过激的举措。
3.当前流动性状况，1、2月份是春节因素流动性偏紧，3月份的时候，市场的流动性已经由紧张转为充裕，资金短缺不再是瓶颈，因为从终端作为钢厂来讲的话，作为终端的感受也是比较直观的，终端反馈资金的情况应该说从年初到现在逐步是在改善的，但是有一个大考，这个月底，在3月底是新一个年度就是春节后第一个结算月，那么3月份的3月底第一个结算月资金结算的情况，基本上就能为上半年资金改善情况定一个调子，这个也提醒大家注意观察。
4.3月27日降准意义。昨天央行公布的降准，这个降准幅度也比较温和，属于强烈的货币宽松信号，但是此次降准释放流动性规模仅五千亿，相对而言规模并不大，这样一来既没有大水漫灌，又释放出强烈信号，刺激经济信心，可以说此次降准信号意义远大于实际意义。其实这里边我没有写进去，最近国际金融市场动荡比较厉害，一连串的银行事件，硅谷银行，第一共和银行，像瑞信如果真的出问题真是雷曼第二，就是国际金融市场不平静，也在向国内传导。这一次降准多多少少是有点鼓舞军心的意思，这是我的一点个人理解。
之前监管机构释放出货币政策信号有转向味道，即由边际放松转为相对中立或者边际收紧，3月初虽然易纲行长也曾表示，使用降准办法提供长期流动性，支持实体经济，综合考虑还是一种比较有效的方式，使整个流动性在合理充裕水平上，但是市场仍没有出现降准普遍预期。1到2月份宏观经济数据强劲，规模以上工业增加值同比实际增长2.4%，较2022年12月回升1.1个百分点，全国服务业生产指数同比增长5.5%，增速由负转正，较前值回升5.6个百分点，货物出口34936亿元，增长0.9%，抖音现在有很多贩卖焦虑，说出口多么差，这是事实，但是有一定共性，不是说中国做错什么就这么差，全球都很差，就是全球性需求不足造成的。因为发展中国家向发达国家出口资源品工业品这是经济规律，但是发达国家需求带动作用现在削弱了，那么就形成了整个发展中国家的出口大幅度下滑，不光是中国，东南亚越南菲律宾印度尼西亚都是如此，都差不多，下降的幅度比例都很大，略微有点差异。这一个就是全球性的，这一次经济衰退是全球性经济衰退，不光是我们的问题。
固定资产投资同比增长5.5%，较去年同期增长2.4%，比2022年全年加快0.4个百分点，平均增长8.8%，基础设施投资同比增长12.2%，较前值回升0.7个百分点，较去年同期下降3.2个百分点，社会消费品零售总额同比增长3.5%，较2022年12月回升5.3个百分点，投资增速同比回升负5.7%，较前值大幅回升4.3个百分点，基础设施投资符合预期、超预期，大家能够感受到螺纹钢的交易交投是很活跃的，包括螺纹钢的价格涨幅和灵活性原因就是基建超预期或者符合预期，因为预期很良好，大家能够感受到房地产不好之后，我们盘螺同样都属于建材，盘螺销售和螺纹钢销售难度就完全是两个状态。一会儿再讲房地产，已经见底回升，但是这个速度比较缓慢。
二、房地产在缓慢复苏
我们说到建材、建材，建筑用材，房地产才是对建材最大需求方，从第14届的时候，我有过一个发言，刚才柴总也复述了一下，我突然想到互联网是有技艺的，当时我用的词比柴总说的词更加刺激一点，我说的是变天了，不知道还有没有同志们记得，房地产变天了，房地产你作为最大需求方变天了，那么也就是说你的建材整个供需结构也要发生变化。现在来看的话，房地产经受了全方位的打压之后，陷入了一个全行业的低谷，又在百般呵护之下，房地产又被重新提到了很高的一个位置上。所以说，房地产的变化，打的时候下手是真狠，但是现在恢复的这个过程就有多么的慢。
一二月份全国房地产开发投资同比下降5.7%，降幅较全年收窄4.3个百分点，一二月份新开工面积同比下降9.4%，去年全年下降为39.4%，销售面积同比下降3.6%，去年全年为下降24.3%，房地产的到位资金同比下降15.2%，去年全年下降25.9%。你看这几个数据就能看得出来是断崖式的。地产恢复速度是比较慢的，我们估计在二季度之后，就是上半年地产数据真正转暖，走到零上，可能是小概率事件，一定要到下半年才能实现，但是不会再差了，一定是在逐步改善的一个过程。因为房地产行业对于任何一个国家国民经济来讲，它都是一个非常大的体量、一个占比，没有一个国家说把地产这一块可以说弃之不用或者边缘化，那是不符合经济规律，房地产高速快速的疯狂发展阶段永远可能已经远去了，接下来房地产行业就是按照中央提法，健康合理稳定的发展，真正的是满足房住不炒，满足刚需居住需求，慢慢把金融色彩就要退掉了，转换成真正实质的居住这个主要功能上去。
新开工面积，2022年是12.05亿平方米，下降39.4%连续三年下降，土地购置面积1亿平方米，下降53.4%，连续4年下降，这就是有多么惨，地产行业大发展，我们钢铁行业也是获利方之一，随着地产行业走弱之后，钢铁行业去年也确实是大家日子过得都不轻松。
房地产政策力度和广度超出预期，主要解决两方面问题，一是开发商钱的问题，二是老百姓买房的问题，其实对我们来说，对我们建材行业来讲的话，我们最关心、最关心的是新开工面积，就是新开工面积，只有新开工面积提升了，我们真正的建材终端需求才叫提升，你像销售面积传导，再传导回新开工面积，它需要的时间是需要一个周期的，最直接的反映就是新开工面积。现在政策力度上解决两方面，一个是开发商钱的问题，一个是老百姓买房的问题，买房信心不足，不是没有需求，是信心不足，钱的问题就是信贷融资+债权融资+股权融资三管齐下，买房问题是降首付+降利率+购房补贴+房地产下乡，甚至有些地方公务员摊派指标。政策托底+低基数，2023年新开工+土地购置逐步企稳，全年大概率由负转正，这个是我们对2023年的行情判断的基础，核心问题就是两个，一个是基建，一个是房地产，这是两个需求方，再加上一个钱，三个最核心点来判断全年走势。
新房销售复苏节奏趋缓，二手住宅成交势头良好，所有数据里面最好的是这个数据，就是二手住宅成交面积同比增长84%，这也就说明真正在神经末梢已经改善，当然这个84%里边是有水分，我可以告诉大家有水分，这里边有现在贷款利率下调，有先全款还掉，倒贷换低利率，有这种经营贷介入，方方面面的，有这些问题，但是它的这个84%成色仍然是显现出来的。
三、库存数据
因为库存的数据，平时大家都知道，平时也都关注，这个我一带而过。但是，我为什么要公布它出来呢?占用大家一点时间呢?就是信心。
我们真正先远离市场只看数据的话，产量数据，1—2月份经历了一个近几年历史低值，现在产量是逐渐缓慢恢复，但是螺纹钢的产量永远与产能没关系，产能是无限大的，这已经通过改革开放40年是验证了的，它是由钢厂利润决定的。钢厂利润能够得到大幅度的改善，那么螺纹钢的产量不是问题，事实验证不是问题。现在螺纹钢维持在一个比较低的产量，前期包括现在钢厂的利润是有了一些逐步的改善，但是还不足以刺激钢厂把产能完全释放出来。现在就处在这么一个阶段，很敏感、很敏感，产量这一块是一个比较敏感的汴梁。
需求，我们看一下需求，在低产量的背景下需求并不弱，大家可能感受是不一样的，我们看螺纹的时候是一个感受，看盘螺又是一个感受，但是从螺纹角度来讲的话，需求实际上是一个中规中矩的水平，另外还是有量变的这么一个表述。
钢厂库存，市场上传播一种情绪是有的钢厂爆库了，谁谁谁家50万，谁谁谁家50万，谁谁家都快60万了，业内都很清楚是谁家，但那是个例，你拿一个样本数看到的是一个结果，但是你把一个区域再去看，包括总库存甚至是全国库存你看的话，钢厂库存是低位的。
螺纹钢的社会库存也是低位的，这几年行情洗礼，钢厂和钢贸商其实是一样的，都害怕一个风险因素就是库存，这些年我们说做经营、做钢贸、做钢厂，随时来自于哪里?损失都来自于库存，财务上叫存货跌价损失，现在所有的行业里边的人都是低库存策略，不用问，都是低库存策略，所以这是螺纹钢的社会库存。这是螺纹钢整个总库存。
那么这几张图看过之后，需求是不错的，需求能够延续的情况下，那么行业是不会出大的问题的，至少我们说在上半年是这样，下半年的问题就不是基础建设的问题了，下半年的问题是房地产能不能接过这个接力棒的问题，但是前面我们也看到了，房地产已经是在逐渐的缓慢的改善。
四、外围经济环境
现在我们不得不面临这个问题，我们探讨行业，我们探讨外围干什么，但是外围确实对我们产生了非常大的实质性的影响，应该说去年一年上半年是俄乌，下半年是美联储加息，都对市场产生了很实际的影响。因为所有的大宗商品，你是逃不开金融背景的，尤其是我们这个行业，整个黑色产业链基本上全部被金融化，螺纹、热卷、铁矿、焦煤、焦炭、硅锰、硅铁，接下来连废钢也要上市，那就是我们不得不面对它有这个背后已经有越来越强金融属性，但是金融这个东西又是全球共冷暖的，全球资金流动是共冷暖这么一个大的循环。外围环境其实是越来越不好的。
硅谷银行这个大家都知道，现在信息很发达，都知道了，包括后面连续有几家银行，最大块头的还是瑞信，当然是瑞士央行也出手救助了，美国的事情是美国美联储，美国央行也出手救助了，但它反映的问题就是欧美金融机构风险在累积，火小的时候一盆水就扑灭了，火大了呢?可能消防车的水都喷不灭，金融又是和实体紧密联系在一起的。2008金融危机的时候，不光是雷曼兄弟出问题，它是美国五大投行之一，当然还有两房+雷曼，雷曼出问题，传导到两房，最终引起崩溃，现在一个银行接一个银行小火苗一出来赶紧补救，越来越像中国了。扑灭之后对实体的影响风险一定是累积的，这个是毋庸置疑的。对全球金融市场情绪长时间会引起压制。
就像我们最近几天，大家所有的产品都在跌，我不知道大家关注不关注期货这些成交情况，外盘的情况，只有黑色前几天还一枝独秀，后来发改委又一说话，铁矿一走弱以后整个黑色也一样的，全球共冷暖了。应该说对于金融市场的情绪压制，我们有时候一打开手机APP或者打开电脑一片绿，翠绿翠绿的，是行业发生大问题吗?不是，是金融环境影响的。
美国参众两院2月28日一天无反对内通过10条涉华法案，不知道大家是否有注意，我印象有针对台湾问题、针对俄罗斯是否提供武器，啰啰嗦嗦好几条，甚至提出来要把中国剔除美元全球结算体系，但这是对俄罗斯已经使用制裁手段，布林肯威胁，如果中国对俄罗斯提供武器，对俄罗斯所有制裁都适用于中国，这里边吓人的是无一票反对，中美两国大国博弈不要抱丝毫幻想，可以说人家的共识。
习主席将访问俄罗斯，这条消息是爆炸性的，这就是站位，这就是政治姿态，所以说我们回忆，习总有一些金句，前几年叫撸起袖子加油干，幸福生活是奋斗出来的，大家听到关键词是什么?是干，而现在一些提法又干了，百年未有之大变局在加速演进，演进是什么?就是动荡，还有一个现在的外围环境是风高浪急甚至是惊涛骇浪，这就是定性，这就是我们的高层对现在外围环境的定性。说这个跟我们有什么关系呢?这都是为后面我的结论和建议作铺垫。我们要认识到风高浪急指的是什么，惊涛骇浪指的是什么。
两会还有一组数据，给大家分享一下。外交支出增长12.2%，其他的这些数据都是常规的范畴，还有一个，粮油物资储备支出，就是国储，国储要增长13.6%，债务利息支出10%，这个数字不小的。大家记住这几个数据，自己体会。
建材市场展望：
前边铺垫这么多，最终我是要向大家呈现我的观点。
1.2023年建材价格运行将契合宏观经济复苏运行逻辑，但在全球需求萎缩背景下，对价格运行强度和幅度都将受限。
2.预计全年价格运行将呈现M型走势，三月份短期调整后，现在目前正处在调整之中，这是一个短期调整之后，仍将震荡上行，因为它的驱动因素没有变，直至上半年头部构筑完成，预计年中将受传统淡季影响下行调整，待下半年需求恢复后，形成下半年行情。
3.上半年行情由基建驱动，下半年行情由地产驱动，房地产逐步走出阴影，转成正向增长，对建筑钢材形成正向拉动，价格运行高度由地产复苏强度决定。M型走势里面还有一个假设，就是地产能恢复，因为地产现在已经在各方政策呵护下在慢慢的走出泥潭，这是我们正向的这么一个看法。下半年如果地产突然复苏这个火被熄灭了，有没有可能性?它是小概率事件，但是也不排除。条件在变，我们判断也要变，下半年这个M这个头，是比上半年高还是比它低呢?还是趋平呢?它的强度完全取决于地产数据。地产数据好，大家就一定都有这个信心，地产数据要不好，大家一定要保持谨慎。
4.全球格局已处于多事之秋，这个来说的话，这不是我说的，这是中央说的，宏观和行业的运行均受到影响，今年的经营建议，我记得十四届的时候给大家建议是“控制风险，快速周转，不赌市场”，这一次我再送给大家一条建议，还是“控制风险，不赌市场，见好就收”。就是及时落袋为安，今年什么叫动荡?今年可能会出突发事件，一旦出一个突发事件，市场就将受到很大的冲击，市场最怕的就是有价无市，快速周转之后及时落袋为安，一定把控好风险，风险是什么?库存就是风险，你能承受多少风险，你准备承受多少风险，通过这个来测算你的库存应该做多大。
啰啰嗦嗦就这么多，一家之言，如有不当之处请批评指正，谢谢大家!
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