中国钢铁工业协会
2023年12月份，国内市场钢材需求持续减弱，但钢铁生产强度也有较大幅度减弱，供需两端基本平稳，钢材价格继续小幅上升。进入2024年1月份以来，钢材价格由升转降，重回窄幅波动走势。
国内钢材价格指数环比小幅回升
据中国钢铁工业协会监测，2023年12月末，中国钢材价格指数（CSPI）为112.90点，环比上升1.28点，升幅为1.15%；比2022年末下降0.35点，降幅为0.31%；同比下降0.35点，降幅为0.31%。
从全年情况看，2023年CSPI国内钢材价格指数平均值为111.60点，同比下降11.07点，降幅为9.02%。从分月情况看，2023年1月—3月份价格指数小幅上升，4月—5月份由升转降，6月—10月份呈窄幅波动，11月份明显上涨，12月份升幅收窄。
（一）长板材价格均持续上升，板材升幅大于长材。
2023年12月末，CSPI长材指数为116.11点，环比上升0.55点，升幅为0.48%；CSPI板材指数为111.80点，环比上升1.99点，升幅为1.81%。板材升幅比长材大1.34个百分点。与2022年同期相比，长材和板材指数分别下降2.56点和1.11点，降幅分别为2.16%和0.98%。
从全年情况看，2023年CSPI长材指数平均值为115.00点，同比下降13.12点，降幅为10.24%；CSPI板材指数平均值为111.53点，同比下降9.85点，降幅为8.12%。
（二）热轧无缝管价格环比小幅下降，其余品种均有所上升。
2023年12月末，钢协监测的八大钢材品种中，除热轧无缝管价格环比小幅下降外，其他品种价格均有所上升。其中，高线、螺纹钢、角钢、中厚板、热轧卷板、冷轧薄板和镀锌板升幅分别为26元/吨、14元/吨、14元/吨、91元/吨、107元/吨、30元/吨和43元/吨；热轧无缝管价格小幅下降，降幅为11元/吨。
从全年情况看，2023年钢材八大品种平均价格均低于2022年。其中，高线、螺纹钢、角钢、中厚板、热轧卷板、冷轧薄板、镀锌板和热轧无缝管价格分别下降472元/吨、475元/吨、566元/吨、434元/吨、410元/吨、331元/吨、341元/吨和685元/吨。
（三）国内钢材综合指数浮动上行。
2023年12月份，国内钢材综合指数浮动上行，进入2024年1月份以来，钢价指数升幅收窄。
（四）各地区钢材价格指数变化情况。
2023年12月份，CSPI全国六大地区钢材价格指数均持续上升。其中，华北地区、东北地区、华东地区、中南地区、西南地区和西北地区钢材价格指数分别环比上升0.47%、1.16%、1.37%、1.40%、1.50%和0.52%。
从全年情况看，2023年六大地区价格水平均低于2022年。其中，华北地区、东北地区、华东地区、中南地区、西南地区和西北地区价格水平分别下降12.12%、11.99%、11.31%、12.07%、11.47%和12.39%。
国内市场钢材价格变化因素分析
从下游用钢行业运行情况看，国内钢材市场进入需求淡季，但钢铁产量大幅下降，出口继续大幅增长，库存也保持低位，钢材价格仍出现小幅回升走势。
（一）制造业和基建投资保持增长，房地产投资继续下降。
据国家统计局数据，2023年，全国固定资产投资（不含农户）同比增长3.0%。其中，基础设施投资同比增长5.9%，比2023年1月—11月份加快0.1个百分点。制造业投资同比增长6.5%，比2023年1月—11月份增速加快0.2个百分点。房地产开发投资同比下降9.6%，其中房屋新开工面积下降20.4%，降幅较2023年1月—11月份收窄0.8个百分点。2023年12月份，全国规模以上工业增加值同比实际增长6.8%，增速比2023年11月份提高0.2个百分点。2023年，规模以上工业增加值同比增长4.6%。从总体情况看，房地产业继续下降，但制造业和基建保持增长，国内钢材市场供需态势基本平稳。
（二）表观消费量有所下降。
据国家统计局数据，2023年12月份，全国生铁、粗钢和钢材（含重复材）产量分别为6087万吨、6744万吨和10850万吨，分别同比下降11.8%、14.9%和增长1.5%；粗钢平均日产217.6万吨，环比下降14.2%，连续第6个月保持下降趋势。2023年累计来看，我国生铁、粗钢和钢材产量分别为87101万吨、101908万吨和136268万吨，同比分别增长0.7%、持平和增长5.2%。另据海关总署发布的数据，2023年12月份，全国出口钢材773万吨，环比减少3.5%；进口钢材67万吨，环比上升9.8%。2023年，全国钢材出口9026万吨，同比增长2399万吨，增幅达36.2%；进口钢材765万吨，同比减少292万吨，降幅达27.6%。考虑到钢坯进出口后，2023年折合粗钢表观消费量同比下降3.5%。
（三）原燃料价格有所上升。
从原燃料来看，据海关总署发布的数据，2023年12月份，进口铁矿石（海关）平均价格为123.26美元/吨，环比上升6.1美元/吨，升幅5.21%，连续3个月上涨；2023年12月末，国产铁精矿价格环比持续上升，升幅为4.03%，炼焦煤、冶金焦和废钢价格分别环比上升5.06%、5.37%和3.43%；喷吹煤价格环比保持稳定。
国际市场钢材价格继续上升
2023年12月份，CRU国际钢材价格指数为218.7点，环比上升14.5点，升幅为7.1%；同比上升13.5点，同比升幅为6.6%。
（一）长材价格升幅收窄，板材价格升幅加大。
2023年12月份，CRU长材指数为213.8点，环比上升4.7点，升幅为2.2%；CRU板材指数为221.1点，环比上升19.3点，升幅为9.6%。与2022年同期相比，CRU长材指数下降20.6点，降幅为8.8%；CRU板材指数上升30.3点，升幅为15.9%。
从全年情况看，2023年CRU长材指数平均为224.83点，同比下降54.4点，降幅为19.5%；CRU板材指数平均为215.6点，同比下降48.0点，降幅为18.2%。
（二）北美升幅收窄、欧洲升幅加大，亚洲由降转升。
北美市场
2023年12月份，CRU北美钢材价格指数为270.3点，环比回升28.6点，升幅为11.8%；美国制造业PMI（采购经理指数）为47.4%，环比上升0.7个百分点。2024年1月份第2周，美国粗钢产能利用率为76.9%，环比上升3.8个百分点。2023年12月份，美国中西部钢厂钢筋、小型材和型钢价格保持平稳，其余品种价格均有所上升。
2023年12月份，CRU欧洲钢材价格指数为228.9点，环比回升12.8点，升幅为5.9%；欧元区制造业PMI终值为44.4%，为7个月以来的最高点。其中，德国、意大利、法国和西班牙的制造业PMI分别为43.3%、45.3%、42.1%和46.2%，除法国和西班牙价格小幅回落外，其他地区环比均持续回升。2023年12月份，德国市场中厚板和冷轧带卷价格由降转升，其余品种价格持续回升。
亚洲市场
2023年12月份，CRU亚洲钢材价格指数为182.7点，比2023年11月份上升7.1点，升幅为4.0%，环比由降转升。2023年12月份，日本制造业PMI为47.9%，环比下降0.4个百分点；韩国制造业PMI为49.9%，环比下降0.1个百分点；印度制造业PMI为54.9%，环比下降1.1个百分点；中国制造业PMI为49.0%，环比下降0.4个百分点。2023年12月份，印度市场除热轧带卷价格由降转升外，其余品种价格均持续下降。
后期钢材价格走势分析
随着春节临近，国内市场进入需求淡季，钢铁企业生产强度对应有所下降，供需双弱，钢材价格将重回窄幅波动走势。
（一）供需双弱，钢材价格重回窄幅波动走势。
从供给情况看，2024年1月上旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2019.21万吨，粗钢日产201.92万吨，环比上升21.19%，同比下降4.8%。随着我国大部分地区进入冬季，且春节临近，与建筑业施工有关的活动减少，制造业活动也有所减少，需求下降明显。钢材市场呈现供需双弱格局。
（二）企业和社会钢材库存环比均有所增加。
从企业库存看，2024年1月上旬，重点统计钢铁企业钢材库存量为1439万吨，环比增加204万吨，增幅为16.5%；同比减少49万吨，下降3.3%。从社会库存看，2024年1月上旬，21个城市五大品种钢材社会库存量为781万吨，环比增加52万吨，上升7.1%；同比减少65万吨，下降7.7%。钢厂和社会库存均有所增加，后期钢价或承压运行。
后期需要关注的主要问题：
一是阶段性供需矛盾有所加大。随着天气进一步转冷，春节临近，国内市场由北向南依次进入需求淡季，钢材需求明显下降。钢铁生产水平虽继续下降，但从近期旬报数据来看，降幅明显低于预期，尽管供需双弱，但后期市场阶段性供需矛盾预计有所加大。
二是警惕极端天气带来用煤增加而导致煤焦价格上涨。从成本端来看，进入2023年12月份以来，除铁矿石价格继续上涨以外，国内市场原燃料价格涨势收窄。截至2024年1月12日，国产铁精矿、炼焦煤、冶金焦价格，分别比2023年底上涨2.34%、下降4.24%和7.62%，煤焦价格有所回落，一定程度缓解钢铁企业经营的成本压力。但仍需警惕可能出现的极端天气带来用电、用煤负荷的增加，从而导致煤焦价格大幅上升等问题。近期钢铁生产有所减缓，原燃料消耗下降，临近春节钢企有一定补库需求，建议多关注钢材库存和相关原燃料库存变化情况。
《中国冶金报》（2024年01月25日02版二版）
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