马来西亚"钢需"增速放缓,进入峰值平台区

近日，东南亚钢铁协会发布数据，2023年预计东盟6国（越南、印度尼西亚、泰国、菲律宾、马来西亚和新加坡）的钢铁需求将同比增长3.4%，达到7760万吨。其中，2023年马来西亚的钢铁需求预计同比增长4.1%，达到780万吨。

尽管2023年该地区钢铁需求量预计同比增长，但纵观近年来数据可知，马来西亚钢铁需求量目前已进入峰值平台期，增速放缓。根据世界钢铁协会公布的统计数据，2020年马来西亚的粗钢表观消费量为757.1万吨，2021年则为781.3万吨，均远低于2019年的1070万吨。2000年—2020年，马来西亚的钢铁表观消费量复合年增长率仅有0.62%，在主要东盟国家中仅优于新加坡。

在此基础上，该地区的钢铁需求未来前景究竟如何？

用钢产业众多

但未来增长不确定性较高

相关数据显示，虽然马来西亚的钢铁年消费量不高，但是该国的用钢产业众多。根据马来西亚钢铁协会(MISIF,MalaysianIron&SteelIndustryFederation)2022年统计资料，建筑业约占马来西亚整体钢铁需求的63%，金属加工业约占11%，电子及半导体产业约占9%，汽车产业占比约为8%。

建筑业用钢需求占比最大。受益于外商投资和本土需求带动，以及2014年起该国开始参与“一带一路”等多项基础设施建设项目，马来西亚建筑业于2010年—2017年快速发展。然而，自2018年起，马来西亚政党轮替，多项基础设施建设项目暂停，且本土住宅建筑市场陷入供过于求的窘境，建筑投资缩水，导致该国建筑业陷入萎缩。2019—2021年，马来西亚建筑业年增长率分别为0.4%、-19.4%、-1.7%，其中住宅建筑业降幅大于政府公共建筑业。

统计数据显示，虽然马来西亚的汽车、机械、电子等产业在2021年复苏，但仍受该国政局的不确定性因素影响，投资增幅不如预期，且该国本土需求因疫情冲击尚未完全恢复，出口依赖性增强。因此，该国“钢需”未来增长的不确定性仍然很高。

供给量预计大幅增加

进而转变为净出口国

自马来西亚加入“一带一路”倡议以来，中国企业在马来西亚政府的协助下，在当地积极兴建高炉—转炉钢厂。根据世界钢铁协会公布的2021年粗钢产量数据，马来西亚2021年粗钢产量约为690万吨，产能约为1500万吨。2022年以来，马来西亚许多新高炉流程产能陆续完工。据东南亚钢铁协会预计，到2025年该国的新增粗钢产能预计超过2000万吨。

到2025年，马来西亚的一系列新增产能投产之后，粗钢产能将达到其国内需求量的4倍以上，供给量将大幅增加。为了缓解本土的供需矛盾，加大出口将成为其重要解决途径之一。

实际上，自2018年起，马来西亚的钢铁进口量便开始逐年减少，相对应的是出口量的大量增加。考虑到众多新建产能，预计马来西亚最快可能在2023年起从钢铁净进口国转变为净出口国。

目前，马来西亚国内政治动荡依旧，钢铁需求前景仍待拨云见日。该国钢铁行业普遍期待，马来西亚与中国等国家合作的基础设施建设项目能够继续推进，从而提振本土建筑业信心，使得该国钢铁需求增长前景更为明朗。

（作者系世界钢铁协会东南亚发展前景项目访问研究员、中国钢铁股份有限公司市场研究员）