国际大宗商品早报: 美通胀居高不下纽约金价连涨6日伦铝涨超3%

12 11月 2021

2021-11-12 11:22

1、芝加哥玉米、小麦和大豆期价11日全线上涨。

2、国际油价11日微涨，美油、布油收盘分别收涨0.31%和0.28%。

3、纽约金价连涨6日，11日收涨0.84%，至每盎司1863.9美元。

4、伦敦金属交易所基本金属价格11日收盘时全线上涨，其中伦铝涨超3%。

农产品

芝加哥期货交易所玉米、小麦和大豆期价11日全线上涨。当天，芝加哥期货交易所玉米市场交投最活跃的12月合约收于每蒲式耳5.695美元，比前一交易日上涨0.25美分，涨幅为0.04%；小麦12月合约收于每蒲式耳8.125美元，比前一交易日上涨9.5美分，涨幅为1.18%；大豆1月合约收于每蒲式耳12.215美元，比前一交易日上涨4.75美分，涨幅为0.39%。

通胀导致基金购买放缓。在出口商库存紧张，美国、欧洲小麦期价出现技术性超买的情况下，预计小麦市场波动将加剧。但是小麦前景依然看涨。市场分析机构认为，如果俄罗斯限制出口，美国和全球小麦市场冬季月份将继续领涨市场。11月底，玉米市场注意力将转向南美洲天气状况。过去两天澳大利亚南部、新南威尔士州主要地区和南昆士兰迎来大雨，导致小麦质量堪忧。未来10天降雨将局限在美国上中西部和大湖地区。平原地区和玉米、大豆生产带收割工作不受影响。巴西南部RGDS地区下周初有降雨，中部和北部地区有利天气将持续至本月底。阿根廷周末将迎来大雨，下周天气干燥。

能源

国际原油期货价格在隔夜市场由涨转跌，11日盘中双向震荡，收盘价格均上涨。截至当天收盘时，纽约商品交易所2021年12月交货的轻质原油期货价格上涨0.25美元，收于每桶81.59美元，涨幅为0.31%。2022年1月交货的伦敦布伦特原油期货价格则上涨了0.23美元，收于每桶82.87美元，涨幅为0.28%。

美国价格期货集团高级市场分析师菲尔弗林在11日表示，美国最新的通胀数据令油价提前进入调整。石油市场供应紧张的基本面没有改变。虽然美国能源信息局在10日公布的周度库存数据不像美国石油学会公布的数据乐观，但今后几个月石油市场供应依然紧张。油价可能会测试布林线区间下端，并得到支撑。美国里特布施同仁公司（Ritterbusch & Associates）总裁吉姆里特布施（Jim Ritterbusch）表示，美元走势很可能会在后市成为比风险偏好更优先的影响因素。

欧佩克在11日公布的11月份月度石油市场报告表示，由于中国和印度在今年三季度石油需求低于预期，因而把今年全球日均石油需求增幅预期下调了16万桶，为570万桶/日，而对2022年全球石油需求增长预期则保持在420万桶/日不变。欧佩克对今年非欧佩克产油国日均原油产量的增幅仍然维持在70万桶不变，这些产油国明年原油产量增幅预期继续维持在300万桶/日不变，俄罗斯和美国将是明年主要的增产驱动因素。该报告引用二手数据源表示，欧佩克国家在10月份日均原油产量环比增加了22万桶，达到2745万桶/日。欧佩克表示，由于能源价格居于高位，今年四季度石油需求复苏预计将会放缓。石油需求的不确定性是其没有像美国要求的那样加快提高供应量的主要原因。欧佩克预计世界日均石油需求将在明年三季度超过1亿桶，比此前的预期晚了三个月。

在线外汇交易平台OANDA高级市场分析师克莱格厄尔拉姆（Craig Erlam）表示，高油价对经济活动的影响和欧佩克是否会在下一次月度会议上提高原油供应幅度是另一个影响因素。厄尔拉姆说，石油市场的基本面可能出现了宽松的迹象，石油需求缓慢增长而美国页岩油和其他产油国的产量将增加。德国商业银行大宗商品分析师卡斯腾弗里奇（Carsten Fritsch）表示，由于美国总统拜登已经讨论降低能源成本和打压能源市场操纵的办法，可能释放战略原油储备。

金属

因美国通胀指数居高不下，纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的2021年12月黄金期价11日比前一交易日上涨15.6美元，收于每盎司1863.9美元，涨幅为0.84%。金价已经连续6个交易日上涨，收于6月14日以来最高价位。市场分析人士认为，如果本周金价能站稳1850美元，将吸引新资金入场，届时金价下一个上行目标价位为1900美元。花旗银行11日将其0-3月黄金目标价位提高11%至1900美元，将第四季度黄金价格预期从1700美元提高至1800美元。

当天2021年12月交割的白银期货价格上涨52.9美分，收于每盎司25.301美元，涨幅为2.14%；1月交割的白金期货价格上涨17.5美元，收于每盎司1094.5美元，涨幅为1.62%。

受需求上涨提振，伦敦金属交易所基本金属11日收盘时全线上涨。金属分析师安娜·德·利兹表示，根据伦敦金属交易所最新的仓外库存报告，9月份伦敦金属交易所上市仓库外的铜库存量下降了56%，当月大多数基本金属的库存下降。3个月期铜收于每吨9628美元，比前一交易日上涨148美元，涨幅为1.56%。市场分析师表示，铜供应紧张令铜价继续保持涨势，伦敦金属交易所库存8月以来已下跌超过一半。3个月期锡收于每吨37740美元，比前一交易日上涨590美元，涨幅为1.59%。全球第二大锡矿商PT Timah表示，该公司1-9月精炼锡产量为19120吨，较去年同期相比减少49%。在此期间，锡销售量同比减少58%至19059吨。Fastmarkets的金属分析师威廉·亚当斯表示，基础设施项目正在建设中，航运拥堵和低库存水平影响了可用性，这反过来又创造了被压抑的需求。

其他金属方面，3个月期铝收于每吨2657美元，比前一交易日上涨79美元，涨幅为3.06%。3个月期镍收于每吨19740美元，比前一交易日上涨175美元，涨幅为0.89%。3个月期铅收于每吨2369美元，比前一交易日上涨30.5美元，涨幅为1.30%。3个月期锌收于每吨3276美元，比前一交易日上涨0.5美元，涨幅为0.02%。