【房地产投资数据下滑，期待新政刺激效应激活市场】最新数据显示，2024年1月至4月，全国房地产开发投资同比缩减了9.8%。同期，新开工面积、施工面积及竣工面积均较去年同期分别下降了24.6%、10.8%和20.0%，不过自1-3月的降幅有所收窄。面对市场低迷，央行和政策层面推出了多重利好措施，包括降低个人住房公积金贷款利率和调整最低首付比例，取消房贷利率政策下限，以及设立3000亿元保障性住房再贷款，意图刺激需求，稳定住宅市场。
【建材行业表现强劲，市场看涨龙头市占率】市场观察显示，玻纤粗纱价格在经历上涨后趋于稳定，库存水平得到有效控制，供应压力相应减轻。电子纱市场价格在上涨后稳住，随着下游订单的陆续恢复，市场供需状况有望进一步改善。从长远角度分析，电子纱价格具备继续上涨的潜力，中长期对龙头市占率的提升持乐观态度。
【建材板块A股市场表现】本周(2024年5月13日至5月17日)A股申万建材指数录得5.03%的涨幅，优于沪深300指数的0.32%和万得全A指数的0.06%。在申万建材二级三大子板块中，装修建材以9.41%的涨幅领先，水泥板块涨4.14%，而玻璃玻纤板块略有下跌，跌幅为0.28%。从年初至今(2024年1月2日至5月17日)，申万建材指数上涨3.97%，在申万31个一级子行业中排名中上。
【投资策略建议】针对短期内的投资布局，建议投资者关注尚处于低位但有望补涨的品种，如志特新材、亚士创能、中国建筑等。中期来看，建议投资者沿着地产政策起效的先后顺序挖掘潜在的投资机会，尤其是预计最先受益的房建设计、水泥、防水板块，如华阳国际、海螺水泥、东方雨虹等。长期投资则应聚焦于传统建材行业中的龙头企业，它们在房地产行业恢复正常发展环境中，更有机会保持增长势头，相关企业包括北新建材、伟星新材、坚朗五金等。
【风险提示】投资者还需警惕潜在风险，包括下游终端需求可能未能达到预期、原材料价格的超预期波动以及供给端可能出现的边际放松超出预期。
资讯编辑：贾金菲15649053820
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