船舶行业月报(2024-1)

月度行业观点：

1～11月，全国造船完工量3809万载重吨，同比增长12.3%；新接订单量6485万载重吨，同比增长63.8%。截至11月底，手持订单量13409万载重吨，同比增长29.4%。全国出口船舶完工量3199万载重吨，同比增长12.7%；承接出口船订单6110万载重吨，同比增长72.4%。11月末手持出口船订单12686万载重吨，同比增长37.3%。出口船舶分别占全国造船完工量、新接订单量、手持订单量的84%、94.2%和94.6%。目前我国船舶工业三大造船指标同步增长，国际市场份额均超五成，重点监测船舶企业效益持续改善，行业保持良好发展态势。

12月3日以来，巴以冲突风险外溢至红海，胡塞武装宣称将对以色列境内目标和途径也门海岸的“以色列船只”发动袭击，多家航运公司宣布暂停红海-苏伊士运河航线，绕道非洲好望角航线航行。改道好望角会使运输时间延长7至10天，降低运输效率，提升船东新船采购意愿；同时，改道好望角大幅增加船东运输成本，导致运费大涨，运费提升驱动船东盈利改善，利好造船订单修复。

船价-钢价剪刀差拉大，船企盈利向上持续。根据克拉克森数据显示，2023年11月全球新船价格指数达177.07，同比+9.51%，环比+0.60%。11月上海20mm造船板平均价格同比-1.46%，船价与钢价剪刀差继续拉大，船企盈利向上持续。

月度行业产销数据：

一、月度原材料价格监测

价格指标变更：玻璃价格指标由华东（浙江）市场主流价格调整为华东地区市场价

二、主要原材料品种价格分析

中板：12月价格走势整体震荡上行，预计明年1月价格走势窄幅震荡

中厚板本月回顾：供应方面，由于高位成本和需求收缩的共同影响，钢企产能释放力度呈现波动下降态势，中板产量窄幅震荡为主。流通方面，目前库存处于正常偏低水平，短期内市场新资源到货量仍旧有限，中板仍保持去库状态，但淡季需求进一步萎缩，钢市供需压力有所加大。需求方面，盘面反复波动，市场心态转弱，下游终端及商家补库意愿偏低，叠加北方强降雪阻碍交通运输，延缓下游施工进度，市场成交低迷。综合来看，供需层面矛盾暂时不大，而市场交易逻辑多集中于宏观消息和成本支撑，12月价格整体震荡上行表现为主。

中厚板下月展望：供应方面，随着新增钢厂检修，以及前期检修钢厂恢复正常生产后，产能利用率及产量将会有所反复。预计整体钢厂开工率、产能利用率呈现窄幅震荡趋势，供应端并无明显增量。流通方面，淡季深入后需求进一步下滑，整体呈现供平需弱的态势，库存将逐渐开始累积。需求方面，目前下游终端及商家补库意愿一般，谨慎按需拿货为主，预计后续随着淡季深入，整体出库节奏将进一步放缓，成交将明显下滑。综合来看，宏观上未来1个半月内，暂无固定会议召开，这对于市场相对平稳的情况下，暂时不会有一个方向性的指导出现。基本面来看，高成本低需求持续博弈，供应虽难有增量，但需求下滑较为明显，中厚板累库拐点将逐渐出现，供需矛盾逐渐增加。预计明年1月价格走势窄幅震荡。

型钢：12月型钢价格趋强运行，预计明年1月型钢价格或将高位回落

供应方面：长流程钢厂利润虽有所修复，但目前仍处于亏损状态，预计1月整体开工率及产能利用率仍维持较低水平，以降低厂内库存，出货为主。

库存方面：工角槽厂内库存又达到新高，接近97万吨的高位，并且当前市场价格偏高，去库仍面临较大的压力。

需求方面：据Mysteel最新调研统计，近6成商贸认为目前价格偏高，当前入场风险较大，还处于观望阶段。再加今年房地产和基建产业复苏不及预期影响，需求表现疲软，也成为当前影响市场商户冬储的主要因素，大多数的操作模式是以稳为主，维持现有库存量，降低未来可能的未知风险。

综合来看：市场对当前高价资源接受程度不高，贸易商冬储意向不强，若需求不能起到较强支撑，当前价格恐难以维持高位，预计明年1月全国型钢价格将高位回落。

铜：预计1月铜价震荡偏弱运行

从宏观来看，美国商务部公布了美国三季度GDP年化季环比终值，美国三季度实际GDP年化季环比终值超预期下修至4.9%，低于预期的5.2%，此前发布的修正值为5.2%。核心个人消费支出(PCE)物价指数年化季环比终值下修至2%，同样低于前值和预期的2.3%;个人消费支出(PCE)年化季环比终值下修至3.1%，低于预期和前值3.6%。同时，上周美国首次申请失业金人数增长低于预期，保持在历史低点附近，这表明劳动力市场仍然具有弹性,。

从库存来看，目前国内社会库存依旧处于低位，主要由于市场入库数量有所减少；近期保税区库存小幅下降，进口到货量有所减弱，不过预计后续会有所上升，部分船只到港将补充一定量的进口。目前下游企业新增订单表现并不理想，铜价走高加之年末临近，市场需求端并未见明显增长亮点，下游头部企业生产表现尚可，但中小企业均有不同程度的下滑。后续随着时间临近年末，部分企业也将进入年末结算阶段选择进行检修。预计下个月铜价震荡偏弱运行。

三、船舶行业需求变化

油船、散货船成交继续增长，气体船份额提升。1-11月，以CGT计，成交船型占比份额依次为油船（24%）、散货船（22%）、集装箱船（19%）、气体运输船（20%）、其它船舶（13%）以及客船（2%）等。主力船型成交同比变化中，油船继续保持第一，同比增长324.5%；散货船增长80.1%；其它类船舶涨幅为42.3%；其余主力船型成交同比减少。11月，油、气、散三种主力船型继续引领市场增长，三者成交量占当月的份额超过70%。

四、月度热点信息

1、海关总署：11月中国进口船舶390艘，同比增长57.9%

海关总署最新数据显示，我国11月出口船舶458艘，同比增长32.8%；1-11月累计出口4390艘，同比增长21.1%。其中，液货船11月出口16艘，同比增长33.3%；1-11月累计出口131艘，同比增长11%；集装箱船11月出口26艘，同比增长271.4%；1-11月累计出口174艘，同比增长74%；散货船11月出口33艘，同比增长26.9%；1-11月累计出口293艘，同比增长6.5%。

11月进口船舶390艘，同比增长57.9%；1-11月累计进口3800艘，同比增长21.5%。

2、量价齐增！最新全球造船业月报出炉

新签订单数量环比增加5艘，中国船企接单最多韩国排名第二。

根据克拉克森最新数据统计（截至2023年12月7日），2023年11月份全球新签订单121艘，共计1,955,950CGT，与2023年10月份全球新签订单116艘，共计3,726,201CGT相比较，数量环比增加5艘，修正总吨环比下降47.51%。与2022年11月份全球新签订单136艘，共计3391998CGT相比较，数量同比减少15艘，修正总吨同比下降42.34%。

从船型上来看，散货船8艘，共计601000载重吨；油船12艘，共计901000载重吨；化学品船20艘，共计570080载重吨；液化气船21艘，共计1630300立方米；其他船型51艘，共计503971CGT；海工船9艘，共计57590CGT。

从订单类型来看，散货船新签5艘巴拿马型散货船、3艘大灵便型散货船；油船新签4艘苏伊士型油船、2艘阿芙拉型油船、6艘小型油船。

按接单船厂国家来看，11月份全球新船订单121艘，合计1955950CGT，其中中国船厂接获76艘，合计1062135CGT；日本船厂接获0艘；韩国船厂接获21艘，合计776384CGT。修正总吨分别占全球新船订单量的54.30%、0%和39.69%。

2023年1-11月新船订单1,802艘，合计97,109,812载重吨，与2022年同期的新签订单2,431艘，合计94,523,238载重吨相比，艘数和载重吨分别同比下跌25.87%、上升2.74%。

从船型上来看，散货船439艘，共计33220870载重吨；油船208艘，共计24518265载重吨；化学品船204艘，共计6245967载重吨；集装箱船166艘，共计1531273标箱；液化气船166艘，共计18294712立方米；海工船264艘，共计1533842CGT；其他船型355艘，共计5274953CGT。

从国家来看，中国新签订单1021艘，合计22224984CGT；日本新签订单214艘，合计4311555CGT；韩国新签订单210艘，合计9832290CGT；修正总吨分别占全球新船订单量的57.31%、11.12%和25.35%。

3、2023年1-11月船舶工业经济运行情况

1、造船企业三大指标同比增长

1～11月，48家重点监测造船企业造船完工3576万载重吨，同比增长11.6%。承接新船订单6082万载重吨，同比增长62.8%。11月底，手持船舶订单12950万载重吨，同比增长27.1%。

1～11月，48家重点监测的造船企业完工出口船3184万载重吨，同比增长12.9%；承接出口船订单5878万载重吨，同比增长68.8%；11月末手持出口船订单12427万载重吨，同比增长33.2%。出口船舶分别占重点造船企业完工量、新接订单量、手持订单量的89%、96.6%和96%。

2、船舶修理企业完工艘数同比增长

1～11月，18家重点监测船舶修理企业，船舶修理完工3998艘，同比增长2.8%。

3、船用柴油机产量下降功率增长

1～11月，8家重点监测船用柴油机制造企业，生产各类中低高速柴油机共计13275台，同比下降1.5%，完成功率1388万千瓦，同比增长14.7%。

4、船舶企业工业总产值同比增长

1～11月，74家重点监测船舶企业完成工业总产值4610.6亿元，同比增长20.8%。其中船舶制造产值1991.6亿元，同比增长37.2%；船舶配套产值378.6亿元，同比增长18.9%；船舶修理产值250.9亿元，同比增长12.9%。

5、船舶企业效益同比增长

1～11月，74家重点监测船舶企业实现主营业务收入3723.9亿元，同比增长29.9%；利润总额164.9亿元，同比增长141%。