[花旗: 维持对茅台的买入评级 目标价2272元] 花旗称,茅台三季度销量和利润的放缓反映了中秋和黄金周白酒需求的相对疲软。分析师Xiaopo Wei等在报告中指出,茅台三季度净利润增速放缓至16%,一季度和二季度均为21%。花旗仍预计茅台全年净利润增长15%,市场一致预期为19%；近期白酒股价的大幅回调已经反映...

[大和: 下调百度目标价至163港元,下调2023至25年业绩预测]大和发表报告指,由于电子商务和特许经营等领域的广告支出收紧,预计百度核心营销业务在第三季至第四季的复苏将放缓。报告指,由于智能交通项目的减少,百度的云业务可能会录得一次性按季下跌,但个人和企业云业务在人工智能驱动下的强劲增长将部...

大和: 下调快手目标价至92港元评级买入,10月20日讯,大和发表报告指,快手公司客户基数及流量维持强劲增长,并将用户日均使用时间预测上调至128分钟,同时维持第三季预测不变,料第三季收入大致上符合预期,而商品交易额则达按年32%的增长；受惠成本减省奏效,毛利率料达50.7%。该行指,第四季的盈利能见度则...

[天风证券: 高伟电子有望导入iPhone后摄模组业务,予目标价29.81港元]天风证券研报指出,预计高伟电子(1415.HK)有望导入iPhone后摄模组业务,并受益于苹果VisionPro后续成长性,此外预期激光雷达产品起量,或打开公司第二增长曲线。2023年在预期全球经济缓步回稳下,手机相机模组出货量将年增3.6%,达46.2亿...

[花旗: 下调辉瑞目标价至35美元评级中性]花旗发表报告指,辉瑞进行重组及下调新冠药物指引,属关注重点,维持其中性评级,目标价由42美元下调至35美元。该评级是基于市场预期扣除新冠药物后,收入有短期温和增长；在产品管线上,短期催化剂不多；而除诺和诺德及礼来外,行业估值偏低。该行期望辉瑞重组及完...

[摩根大通: 维持中电控股"中性"评级 目标价57港元]摩根大通发表报告指,中电控股第三季营运数据没有惊喜,澳洲业务方面,雅洛恩电厂发电量改善,但Mount Piper电厂煤炭供应受阻,以及零售市场竞争,抵销部分有利因素。第三季海外燃煤发电受惠成本下跌,但近期全球煤价回升,可能拖累盈利表现。展望前景,有三...

[建银国际降康师傅目标价至13港元估值不高 评级跑赢大市]建银国际发表报告指,虽然内地旅游需求上升,但第三季的消费情绪仍较预期弱,将康师傅(00322.HK)23财年下半年的方便面业务收入增长预测由原先4.9%下调至4.5%。不过,该行相信,较清凉的天气将有利于公司第四季的销售,并可能会部分抵销第三季的温和...

[建银国际下调中国中免H股目标价9.6% 维持跑赢大市]建银国际发报告指,下调中国中免(01880.HK)目标价9.6%,从135港元至122港元,下调对该公司2023和2024财年盈利预测11%和5%,主要反映第三季度销售额增长放缓以及外汇损失,预计2023财年收入增长30%,利润将升48%。不过仍维持跑赢大市评级。建银国际指,中国...

[大和下调阿里目标价至137元 评级买入]大和发表研究报告指,预计阿里巴巴(09988.HK)2024财年第二季的收入按年增长7%至2,217亿元人民币,非通用会计准则EBITA增15%至415亿元人民币,略低于市场预期。该行预计集团旗下的淘宝/天猫、地区服务及菜鸟业务的收入增长将会放缓。考虑到中国线上零售额按年增长放...

[建银国际削领展目标价20%至45港元 维持优于大市评级]建银国际发表研究报告指,基于领展房产基金(00823.HK)资本化率和股本成本扩张,该行将目标价从56港元下调20%至45港元,维持优于大市评级,相信该股在当前市场下行周期中,是一个良好的防御性投资。全球加息为房地产和股票估值带来下行压力,该行预计202...

[汇丰研究降复星医药评级至持有 下调多家医药股目标价]汇丰环球研究发表报告指出,中国医药股A股年初至今累跌11%,H股亦回跌28%。该行指低估了内地医药反贪腐调查对制药公司销售的负面影响,尽管相关影响有所缓解,但该行对医药股下半年业务维持保守态度,并将其所覆盖的医药股今年收入预测下调2%至12%,盈...

[大摩: 汽车与手机融合将对特斯拉产生重要影响]摩根士丹利分析师亚当·乔纳斯认为,随着汽车越来越多地被其软件所定义,汽车和移动设备市场之间的界限正变得模糊,这将对特斯拉产生影响。乔纳斯在一份最新报告中维持对特斯拉的"增持"评级,以及400美元的目标价,这是目前华尔街给出的最高目标价。他说,随...

[瑞银: 下调百威亚太目标价至21.71港元 维持"买入"评级]瑞银发表报告,料百威亚太今年收入下跌6%、EBITDA则跌17%,主要是受韩国业务跑输大市所影响。该行指,除了4月份其高端产品加价外,近期公司将其核心品牌售价上调6.9%,料公司南韩业务在2025年EBITDA利润率回复至2022年水平。该行将其目标价由24.05港...

[KeyBanc: 下调美国雅保目标价至254美元 重申"增持"评级]由于近期锂现货价格下跌,KeyBanc Capital Markets将美国雅保目标价从291美元下调至254美元,重申"增持"评级。该行指,对第三季度EBITDA的预期比共识低22%,对2023年的预期比共识低6%。KeyBanc还将美国雅保较小的竞争对手Livent的目标价从34美元下...

[交银国际: 维持华润电力"买入"评级 目标价21.14港元]交银国际发布研究报告称,维持华润电力"买入"评级,目标价21.14港元。公司认为下半年整体长协煤采购占比仍有上升空间,加上进口煤相比内地煤价仍有折让,该行预期公司全年单位燃料成本年减约9%,又认为容量电价对火力发电板块仍是利好,可以一定程度上...

[麦格理: 上调申洲国际评级至"跑赢大市" 目标价上调至94港元]麦格理发布研究报告称,将申洲国际评级从"中性"上调至"跑赢大市",目标价上调23%至94港元；将2023财年盈测下调2%,但将2024财年预测上调3%,以反映毛利率复苏趋势,同时将2025财年盈利预测上调13%。该行指,随着订单恢复,预期公司明年利润率将会...

[富瑞: 维持银河娱乐"买入"评级 目标价64港元]富瑞发布研究报告称,维持银河娱乐"买入"评级,并为行业首选,目标价64港元。公司财务状况强劲,持有净现金120亿元,员工数目少过2019年水平、但薪金成本通胀,员工成本约占营运支出约80%。公司以往派息比率约30%,在净现金状况、资本开支较少、正数自由现金流...

[摩根士丹利: 上调"三桶油"第三季度盈利预测 首选中石油]摩根士丹利发表研究报告指,考虑到第三季油价高于预期,相应地上调"三桶油"盈利预测,假设第四季度布兰特原油均价85美元,市场对三大中资石油股今年盈利预测将上调5%至7%。该行指出,三大油企今年上半年勘探与生产表现出色,而成本控制良好,预期趋势...

[高盛: 维持领展房产基金"买入"评级 目标价下调至57.3港元]高盛发表报告指,领展房产基金(00823)于10月5日收市后召开投资者会议,就业务及并购策略作出更新,2024财政年度第一季(今年4月至6月)香港零售租户的销售额同比上升4.4%,对比去年同期升幅为6.2%。餐饮及一般零售表现强劲,分别上升12.9%及6.7%,6...

[高盛升联邦制药评级至中性 上调目标价至8.81港元]高盛发表报告指,由于对监管污染控制的要求更加严格,对新加入的公司有所限制,故认为价格仍保持相对弹性。该行表示,将联邦制药(03933.HK)今年、明年及2025年的各年纯利预测分别上调88%、56%及30%,并将其目标价由5.29港元上调至8.81港元,此按综合方式作...