铁矿石周报: 下周铁矿石钢市稳中偏弱运行(8.30-9.3)

03 09月 2021

2021-09-03 17:28

◇趋势预判：预计下周普指在130-140美金区间震荡。澳巴矿山发运增加叠加钢厂需求减少，市场参与者评估9月钢材旺季也很难带动矿价回归。

进口矿：短暂反弹后普指本周重新跌回130美金区间。45港库存继续累库破1.3亿吨回到四月份水平。限产加码钢企被要求提前完成超产任务，市场情绪走弱，钢企采购积极性较差，整体供应宽松需求收紧。但当前个别中品资源偏紧，贸易商报价坚挺。预计下周铁矿石价格继续偏弱运行期间存局部回调，普指在130-140美金区间震荡。

国产矿：本周内粉价格先强后弱。唐山地区，虽钢企存压价预期，选厂也有意松动出货，但跌幅较大仍不认，市场显僵持。当前内粉对比外矿仍存成本优势。步入九月份唐山、武安、东北等多地限产加码，合并约9家大的钢企对高炉有停产检修计划。山西地区地下开采恢复无望，本地资源虽然仍然紧张但逐步与周边价格差距缩小。预计后续供应宽松需求减少矿价偏弱运行。安徽、山东、邯邢局等大矿9.4日出厂价格预计跌17-20元。

一、市场行情回顾

1.国产矿方面

本周国产矿市场大涨后回落。普指大幅累跌，商家心态欠佳，操作逐渐谨慎，虽然有压价的钢厂，如津西价格下调了50，但前期的锁量1350仍然在执行，也有钢企抬价采购如今德龙、天柱等涨至1400附近，这主要是市场货源吃紧造成的。辽宁市场，辽西钢企为了压价采购，价格隐秘低报，辽东钢企前期上涨100，吉林钢企也多半跟涨，据了解钢企虽说上调价格单采购量不大，如四平钢企采购价为1280，仅采5000吨，不排除后期有压价的可能。山西地区65品主流资源1030左右，低硫1050-1080元，62回转窑球团1580元。价格有所回落逐步回归正常水平。山东地区枣庄和潍坊限产80-85%，北金钢铁停产，但本地资源长期短缺，精粉和球团出货尚未受影响。预计短期国产矿稳中调整运行，有10-20元调整空间。

2.进口矿方面

本周普指继续下跌了20个美金。外矿方面，钢厂限产不仅未见放松，反而有趋严的态势，山东、东北、江苏等省份的钢厂都在执行严格的环保限产，并要求钢企11月底前尽量完成全年目标。45港库存环比增178.25万吨，总库存回升到1.3亿吨上方。澳巴矿山发运增加叠加钢厂需求减少，市场参与者评估9月钢材旺季也很难带动矿价回归。港现报盘方面，目前天津港58%杨迪895-905元/吨、PB粉1080-1090元/吨、63%巴粗965-975元/吨，日照港62.5%巴混1135-1145元/吨、65%卡拉加斯粉1380-1390元/吨。当前已有韶钢、本钢、鞍钢、永钢、淮钢特钢、巨能特钢、中天钢铁等多家钢厂发布计划，将在9月份进行停产检修。受多家钢企在9月钢材旺季检修影响，矿市参与者心态悲观，国内加速压减钢材产量，未来几个月的需求前景堪忧。品种方面，最近几个月发运的麦克粉品控质量改善，铁含量稳定，且硅磷含量下降，这大概也是港口麦克粉坚挺的原因之一。再说下焦炭，焦炭价格9轮爆涨1160元，直接导致钢厂对矿粉中的含杂容忍度下降，这也是为什么近期主流中品粉需求较好的原因。另外，澳粉中普遍铝含量偏高，对铝的扣罚也在增加。总体看，短期矿价易跌难涨，注意高价风险，下周普氏预计在130-140美金区间。

二、钢厂及大矿动态

1.国内主导钢厂动态

本周国内主导钢厂内粉采购价格偏弱运行。国内矿方面，普指下探到139美金附近，商家心态欠佳，操作逐渐谨慎，钢企存压价预期，选厂有意松动出货但跌幅较大仍不认，市场僵持中。今鑫达66％干基含税采购价在1340，津西在1300，德龙在1390。本周江西地区主导钢厂价格下调，新钢64%干基烧结粉采购价在1082跌225，64%造球粉在1235跌220，萍钢采购价1250；辽宁市场，本周新抚钢、本钢采购价均在1250涨100，虽说价格有所上调但采购量不大，不排除后期有压价的可能性。随着环保限产进一步展开，整体供应宽松需求收紧，预计下周铁矿石继续偏弱运行。

国内外矿钢动态

Atlas Iron转交Miralga Creek铁矿开采合同

据外媒报道，阿特拉斯矿业公司（Atlas Iron）已将西澳大利亚Miralga Creek铁矿的合资采矿合同交给了East West Pilbara（EWP）公司和Ozland公司。该合同包括Miralga Creek铁矿的装载、运输、钻探和爆破服务。该矿目前正在建设中，将于2022年4月运输第一批矿石。

Miralga Creek铁矿是Abydos铁矿的扩建项目，预计将生产超过800万吨的矿石，铁品约为57.12%，开采期为4至5年。

SAIL为扩大铁矿和建立球团厂确定了投资方向

据外媒报道，印度钢矿制造商SAIL公司将在印度Jharkhand邦东部投资5.4亿美元，用于扩大Gua铁矿，该铁矿年产量预计从每年400万吨提高到1000万吨。

此次投资还将建立一座年产400万吨的球团厂和选矿厂，与Gua铁矿相连。选矿厂和球团厂有望将矿石铁含量从61%提高到63%。