钢企利润降三成 制造业托底 钢市三季度后"牌面"如何?

中国钢铁工业协会党委副书记、副会长兼秘书长姜维在10月24日召开的中钢协2023年三季度信息发布会上指出，我国工业经济正企稳回升，给钢铁行业带来新的发展机遇，但钢铁行业仍面临传统需求恢复不足等挑战与困难。

谈及三季度后的市场状况，他表示，随着稳经济“一揽子”政策和接续措施全面落地实施、显现效果，钢材需求有望逐步恢复，市场供强需弱的格局将阶段性改善。

制造业托底建筑业用钢量收缩致需求减少

“从供需总体态势看，前三个季度，钢铁供给强于需求，钢材品种结构随国家产业结构调整而优化，钢产量同比增长1.7%，钢材出口同比增长32%，钢材出口增长和国内制造业用钢需求上升成为支撑钢产量增长的主要动力，建筑业用钢需求收缩成为消费量减少的主要因素。”姜维说。

姜维指出，进口矿价同比虽然有所下降，囿于美元升值的影响，钢企成本重心实际下移幅度小于钢价降幅，行业整体利润同比下降。

具体来看，钢铁产量小幅增长，钢材消费略有下降。来自国家统计局公布的数据可以佐证。国家统计局数据显示，前三季度，我国粗钢产量为7.95亿吨，同比增长1.7%；生铁产量为6.75亿吨，同比增长2.8%；钢材产量为10.29亿吨，同比增长6.1%。

与此同时，钢材出口同比增长，进口同比大幅下降。据海关总署公布的数据，前三个季度，全国累计出口钢材6681.8万吨，同比增长31.8%；累计进口钢材569.8万吨，同比下降31.7%。

“钢材价格同比下降，进口矿价降幅较小”是三季度钢市的主要表现。来自中钢协监测，前三个季度，中国钢材价格指数（CSPI）平均值为111.91点，同比下降11.67%；重点钢铁企业进口粉矿、炼焦煤、冶金焦、喷吹煤、废钢采购成本同比分别下降1.36%、20.24%、24.7%、17.24%、17.04%。

颓势依旧多家钢企盈利面临压力

上市钢企颓势依旧。据界面不完全统计，截至10月31日，共21家上市钢企披露了最新财报，其中13家钢企前三季度出现亏损，累计亏损约89亿元。去年同期，上述21家钢企的亏损数量为10家，亏损总额为94亿元。

来自中国钢铁工业协会统计，今年前三季度，重点统计钢企利润总额621亿元，同比下降34.11%。整体来看，钢企利润同比降了三成。具体而言，如鞍钢股份在近日发布的三季度公告中显示，公司前三季度营业收入842.88亿元，同比减少16.42%，归属上市公司股东的净利润-21.15亿元，同比减少1195.85%。

不难发现，多家钢企盈利面临压力。此外，原料成本高位与需求结构性不足依然是钢铁生产企业面临的难题，成为业内人士的共识。

对此，中国金融智库特邀研究员余丰慧亦表示：“受产能过剩、原材料价格波动等因素影响，钢铁企业盈利水平受到一定的压力。同时，行业还面临着产业结构调整和转型升级的压力，需要加快推进技术创新和产业升级。”

预计产量回落供强需弱格局或阶段性改善

谈及国内钢铁行业面临的形势时，姜维表示，从国际来看，世界政治经济形势错综复杂，受主要发达经济体通胀高企等因素影响，世界经济步入新一轮衰退的风险上升，不稳定不确定因素明显增多。

国际货币基金组织在最新的10月《世界经济展望报告中预计2023年全球经济增速将由2022年的3.5%下降到3.0%。一方面，外需收缩对我国用钢行业生产的影响逐渐显现，钢材间接出口预计面临下行压力；另一方面，国际能源价格大幅上涨，大宗原燃材料价格居高不下，加大了钢铁企业的成本压力。

从国内来看，中国经济“含金量”和发展韧性正在提高。但需看到，钢铁行业进入周期性调整，目前仍面临传统需求恢复不足、阶段性供需矛盾加大、行业利润下降等困难，运行回升基础尚不牢固。

展望四季度，姜维认为，我国经济长期向好的基本面仍将延续。随着国家落实好稳经济“一揽子”政策，接续措施全面落地实施、显现效果，预计钢材需求有望逐步恢复。

对于全年钢铁行业走势，宝钢股份副总经理、董事会秘书王娟在宝钢三季度业绩说明会上称，四季度钢铁下游市场汽车继续保持景气，其他大部分产品需求总体保持平稳或小幅复苏，但是原料端成本出现较大幅度上升，四季度购销差价预计会有所收窄。