近期国内面板厂陆续公布2022年财报，财报数字来看，由于过去电视面板价格长达1年多的持续下探，跌破现金成本以后，一度触及面板厂的材料成本，让面板厂蒙受巨额亏损，且现金流逐渐减少；现金流持续为负情况下，伤及面板企业的正常经营，如果企业现金流枯竭，那么企业离破产倒闭也就不远；显然这样并不符合企业正常经营路径，没有企业愿意等待这样的事情发生在自己身上；对产业链的上下游来说，也不利于供应环境的稳定。
面板价格低于现金成本从商业角度来看本来就是不合理的，更何况在现金成本线以下从2022年年中开始持续到现在。这期间面板厂的策略会发生根本改变，过往企业会优先考虑抢占市场份额，经营与客户的长久合作关系，但是在经历持续严重亏损以后，企业迫切希望如何活下去。因此不难理解这一次面板厂坚定的控产减亏的意愿。
面板厂持续低稼动率，3月仍低于75%，整机厂积极恢复面板采购
在面板厂持续控稼动并减亏的策略下，面板供不应求，面板价格迎来大幅上涨，印证作者之前分析文章的观点，面板厂经历着面板出货越多，亏损则越大的窘境，所以当前整机厂采购加单，但是面板厂生产意愿不高，谨慎提高其产线稼动率，未完全按照整机厂订单生产；整机厂当月面板需求不能得到满足，不得不接受面板厂涨价的诉求。
根据奥维睿沃（AVCREVO）《AVC产业链-全球液晶电视面板产销存月度报告》显示，全球电视面板厂2022年平均稼动率为76%，由于面板需求端持续低迷，面板厂从2022年6月开始大幅减产，今年1月，进一步受到CEC-pandaG6产线、LGDP7产线关停以及LGD广州G8.5工厂稼动率下调至50%的影响,全球电视面板厂平均稼动率甚至降低至62%，虽然后续稼动率计划小幅回升，但是今年3月稼动率还只有72%，到6月面板厂缓慢提升至79%，控产仍然是面板厂主基调。而面板需求端，在面板厂控产策略下，市场预期电视面板价格进入上涨通道，整机厂开始持续策略性低价提前备货。
2021.01-2023.06F主要面板厂稼动率走势
数据来源：奥维睿沃（AVCREVO），Unit：%
三星电子被迫调整结价规则以稳定面板供应
全球最大的电视品牌三星电子，凭借其每年超过40M的电视出货规模，在行业内拥有绝对的话语权，在面板采购和议价中处于优势一方，可以从面板厂拿到非常优惠条件，基本是保证行业采购的最低价格，甚至也会要求面板厂给予市场费用支持。从2022年Q4开始，虽然面板厂已经喊出涨价的诉求，但是三星电子的实际结价始终未能涨起来。因为三星电子的“锚定”效应，面板厂对其他头部品牌客户也难涨价，根据奥维睿沃（AVCREVO）《AVC产业链--全球电视面板供应链分析报告》2023年Q1全球电视面板采购中，三星电子、LGE、海信、TCL、创维、Sony等6大品牌客户占比54%，所以即便面板厂对其二线及以下客户涨价，但是由于对头部品牌客户涨价未能成功，面板价格始终难真正涨起来。
面板厂一边对其他客户涨价，一边对头部品牌客户很难涨价，因此对其两类不同客户的价差逐渐拉大，根据奥维睿沃（AVCREVO）最新价格报告《AVC-全球TV面板价格月度数据报告》显示，目前High价和Low价在大尺寸面板65/75寸结价上已经相差近20美金，对面板厂来说难以接受不同客户存在这样大的价差，难以调和其他客户的不满情绪。目前Low价格多为面板厂给头部客户的结价，High价格为中小客户的结价，Average价格是依照各面板厂在各个尺寸中市场份额和结价通过加权的方式计算而得出。
2022.12-2023.04F主流尺寸High价与Low价差值
数据来源：奥维睿沃（AVCREVO），Unit：$
在目前的情况下，与三星电子的结价方式对面板厂十分不利，尤其目前面板厂对达成与三星电子之间LTA框架下的出货量目标并不感兴趣，因此面板厂希望改变这样的规则，对三星电子提出大幅涨价的诉求。
过往三星电子因为有集团内部面板供应商SDC（三星显示）的支持，所以在跟面板厂议价中始终占据优势，但是随着以SDC为首的韩系面板厂产能减少和退出，大陆面板厂份额提升，同时中国电视品牌在面板采购占比增大，稀释三星电子的市场的话语权，导致当前三星电子在供应链中的话语权已经转移到面板厂一端。对仍处于亏损经营状况下的面板厂来说，想要提出涨价的诉求，看起来合情合理。因此面板涨价的一道阻碍被打破重建，市场回归到正常的交易模式当中。
当前在面板厂的积极控产策略，整机厂增加面板采购，以及面板厂中途打破与全球Top1品牌客户之间旧的结价规则下，终于推动了电视面板价格真正进入到上涨通道。
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