钢铁行业的未来在哪里?

“今年钢铁形势非常严峻，但将是未来十年最好的一年，真正的钢铁过剩才开始，伴随着房地产行业的深度调整，需求端在大幅下滑，支撑钢铁需求的要素发生重大的变化，新基建甚至不用钢铁。”在2023年第十八届中国钢铁流通促进大会时，河南省政府参事、省工信厅原厅长李涛发表了上述感言。

一语成谶。

早在2018年，万科便提出“活下去”的口号，引发了全行业关注。彼时，很多房企认为万科传递的悲观论调对市场信心是种打击，但行业此后的发展验证了这一判断的前瞻性。

而今，伴随着房地产行业的深度调整，作为和房地产行业“唇亡齿寒”相关的钢铁行业，也陷入了低迷和困境。自开年以来，钢材期货、现货价格持续下跌，即使到了“金三银四”的传统消费旺季，钢价也未能止跌，反而在3月中上旬上演了更为凌厉的下跌行情。

一时间，钢企检修、限停产和“遇涨则涨遇跌不跌”的对抗声音不绝于耳，钢贸商在高库存的压力下亏损严重，甚至出现了多家跑路、破产清算的负面消息，暴跌、崩溃、非理性、需求疲软、累库持续、形势严峻等词语充斥市场。

黑云压城，山雨欲来，“如何活下去”，如今真真切切摆在了钢铁行业上下游企业的桌面上了。3月29-30日，第十六届中国钢铁高峰论坛在郑州举行，共分1个主题论坛和6个分论坛。来自全国各地的行业大咖、业内精英齐聚一堂，激荡前沿智慧，剖析发展形势，共寻希望所在。

形势严峻：二十年里最差一年

初春时节的绿城郑州，树木争吐新翠，满眼春意盎然。然而对于钢铁行业而言“寒冬”仍在持续。3月28日晚间，鞍钢股份发布的2023年度报告显示，公司去年实现营业收入1135.02亿元，同比下降13.40%，对应的归母净利润亏损32.57亿元，同比下降3115.74%。

窥一斑而知全豹，鞍钢股份所面临的情况，基本也反映出国内钢铁行业的困境。据Wind统计，18家普钢上市公司中，2023年业绩预亏的有12家，占比超过六成；净利润同比出现下滑的有9家。

在建材分论坛上，钢棒棒电子商务有限公司董事长王焕友直言，今年的钢市“寒风凛冽”，也是他从业20多年来见过最大的一次“倒春寒”。他表示，从过完年到现在钢价落了五百，期货也落了将近五百，无论是钢厂还是钢贸商能盈利的寥寥无几，大家都真正体会到了“度日如年”，德鲁克说“动荡年代最大的危险不是动荡本身，而是仍然用过去的逻辑做事。”所以说行业的每一个参与者都要思考学习和引进，这是一个行业的问题，也是一个时代的问题，不管你愿意不愿意，时代抛弃你不会跟你说再见。

“开年不利”，在板材分论坛上，海通期货投资咨询部黑色组负责人邱怡宏如此形容今年行业的现状，她表示，今年整个黑色系商品第一季度的高点就产生在开年第二个交易日，随后就通过对弱需求抢跑，开启了一路震荡下行的走势。今年整体需求空档期长于往年，使得真实需求延迟释放带来的压力和悲观情绪不断走强，市场便只能通过价格下跌对这些风险和情绪进行消化，也导致了整个钢铁行业尤其是贸易商异常严峻艰难的形势。

邱怡宏认为，当前钢材市场主要存在两个问题，一是在库存端，尤其是高社会库存，对应整个需求端的实际压力，二是在铁水低产量导致的成本支撑非常弱。“从一季度钢材市场的表现来看，市场情绪偏脆弱敏感，警惕心更强，负反馈还是非常容易反复出现的一种压力释放形式，今年行情的下跌主要是需求问题，因此，表需的恢复斜率和去库斜率是关注重点，目前来看支撑力度和持续性均存疑，所以大概率二季度会较为容易呈现底部振荡的走势，也存在创新低的可能，对于现货企业来说，及时出货、减少现货风险敞口非常重要，或者考虑借助期权进行一定保值。”

众所周知，2021年是钢铁行业效益创历史最好水平的一年。之后急转直下，一蹶不振，由此也正式拉开了新一轮周期的序幕。从2001年到2022年，中国钢铁行业共经历了四轮周期，每个周期长短各不相同。

具体来看：2001年-2008年，我国处于经济高速增长期，工业化、城镇化建设推动了房地产及制造业的繁荣，2008年年中到达顶点；2009年-2015年，在经济复苏周期及“四万亿计划”加持下，地产基建“两翼齐飞”，钢价短期震荡向上，但在2011年后，由于产能严重过剩及经济增速放缓，钢价进入了持续4年的下跌周期；2016年-2020年，钢铁行业进入去产能周期，1.4亿吨“地条钢”产能全部出清，钢价快速上涨；2021年10月后，地产压力急剧提升，钢材需求端压力渐显，稳定需求预期被打破，价格重新进入下跌通道，一直持续至今。

历史再度上演，成因却不尽相同，虽然都是周期性调整，但是此次明显是需求严重不足。王焕友表示，我们总说需求不会消失，只会迟来，今天我们还能讲需求不会消失吗？现在钢铁的供给强于需求，产量整体仍处于高位，陷入“囚徒困境”的钢企仍在坚持生产，都希望别人先减产先消失，“强供给”难以得到有效缓解。

“现在行业到了新时代新周期，过去最简单的模式现在却变成了最难。什么叫过去最简单的模式？就是过去只要去钢厂拿到货放在库里就会涨价，而现在砖头最难搬，库存最难管理，凭借过去的经验和简单的重复，一定不会赢。以前分析行情还能说一下供应、需求、库存，但是现在这些因素都失灵了，资本金融现在成了影响行情涨跌的主要因素。所以，未来要以客户为导向，客户要什么就供应什么，了解市场，了解客户，了解每个钢铁品类的供应，才能保证不会被时代淘汰。”王焕友说到。

“未来能活下来的，只有央国企。”在管材分论坛上，中钢网高级分析师李月丽坦言，今年1-2月份全国房地产开发投资同比下降9%，仍处加速下降、寻底阶段。今年房地产依然不会有很大的起色。

而谈到钢管行业面临的行业现状，李月丽表示，近三年来焊管大部分都处在负利润状态，包括带钢利润也是下滑。现在行业存在一个很大的问题，产量增速超过了需求增速。另一方面，出口逐步的增加，但价格却是逐年下滑，而且出口产品只是普遍的焊管，并不是高精尖的产品，属于低附加值产品。缺高附加值产品，出口不差，产量过高，产能利用率低，成本过高，导致整个行业利润逐步萎缩。

友发集团销售公司副总经理董国伟认为，这两年钢铁行业的生意不好做，钢管行业也不例外，由于房地产行业复苏缓慢，钢管行业需求由增量市场转入存量市场，部分区域市场和下游领域甚至出现了减量化的情况，只是在让价格让市场的理念下，各家钢管企业的产量并未出现大幅减量情况，导致行业的产能过剩愈发严重，市场竞争日趋白热化，行业大洗牌加速到来。如果不能及时适应市场的变化，提高转型，很可能在行业洗牌中倒下来再也站不起来。

中国钢结构协会钢管分会原副秘书长钟锡弟表示，我国钢管产量持续增加，在2023年达到9565万吨，出口也创下了历史新高，突破千万吨，但是出口价格是下降的，进口高端钢管的价格在上涨。这个是一个需要深思的问题，目前粗钢产量属于峰值后进入减量调结构发展阶段，钢管行业减量期是常态化，不可能再超过峰值点。

而谈到对我国钢管产业发展新质生产力的思考，他认为，第一，市场环境之变，环境要求之变，竞争基础之变，以变应变，我们行业，不论是产销，各领域都要注重的问题。第二，不仅要创新，更重要要创效。第三，发展新质生产力助力赋能转型升，是钢管行业企业实现可持续高质量发展的关键。

产能过剩，警惕需求断崖式下跌

产能过剩一词，频繁见于官方文件和大众媒体，已逾二十余载。然而遗憾的是，如今二十多年过去了，在钢铁行业的大小会议中，“产能过剩”，“供需失衡”，“供强需弱”几个词，依然在被频繁提及。一边是行业利润率的逐年下滑，一边却是新建产能的不断扩大，去产能有心无力越减越多，钢铁产量甚至不减反增。

面对当前低迷的市场需求和不断下行的钢材价格，“产能过剩”已成为行业共识，而如何处理这些过剩产能成为了亟待解决的问题。会上，众多专家一致认为，规模化的产量压减，减少实际供给，是拯救当前钢材市场的唯一途径！

友发集团总裁陈广岭在致辞中表示，在钢铁消费总量达峰，行业下行周期减量的大背景下，规模导向的发展模式已经很难适应当前市场发展需要，需要调整为客户导向，为客户至上的服务视角和思维重构产业体系。此外，他呼吁，面对下行周期竞争日益激烈的市场环境，企业要更加自律，共同维护市场规范、健康发展环境，避免恶意竞争。

正大制管集团副总裁钱敏也持相同的看法，她表示，未来随着经济结构的调整和高端制造业的发展，中国的钢铁需求和产量将逐年的下降，降幅的大小将取决于经济转型的速度和高端制造业的发展情况，在这一过程中，钢铁行业将更加的注重质量和效益，而非单纯的规模扩张。

中国钢铁工业协会党委副书记、副会长兼秘书长姜维认为，产能过剩是钢铁行业最突出的问题。他表示，近年来，钢铁行业呈现‘高产量、高成本、高库存、低需求、低价格、低效益’的‘三高三低’特征。这一特征的产生原因主要是供给端产量弹性释放过大，对上游原料端价格产生支撑，对钢材价格产生抑制，亟须行业内统一思想，降低生产强度，杜绝恶性竞争，确保钢厂库存尽快回归往年正常水平。

姜维指出，目前中国钢铁行业运行情况有四大特点。一是中国钢产量连续4年保持在10亿吨以上，表观消费者首次连续三年下降，且首次跌破前期高点。

二是产能明显增加，产量释放过快，企业库存创同期新高。从钢铁协会统计的3月上旬数据看，重点统计钢铁企业钢材库存量1952万吨，环比增加150万吨，增长8.4%；比去年同期增加182万吨，增长10.3%，处于历史高位。姜维表示，企业库存水平与销售利润率存在明显正相关，库存越高，销售利润率越低。当前企业库存处于历史同期最高位，尽快降库存是当前行业保效益的首要任务。

三是产品结构调整明显加速。随着房地产等行业发展情况的变化，相关产品的产量也在变化。姜维表示，总体来看，房地产仍没有明显的触底复苏上升态势，制造业用钢、大规模设备更新、消费品升级，将产生一定量的高端钢材新增需求，建筑用钢企业一定要调整产品结构。

四是钢材价格下跌明显，燃料价格高位，企业效益大幅下滑，部分企业现金流紧张。“2024年春节后，螺纹钢价格就开始下跌，3月份开始加速下跌，随后，进口铁矿价格也开始下跌。”姜维说。

河南省政府参事、省工信厅原厅长李涛表示，“在历史的发展过程中，一个行业从小到大，从短缺到过剩，这是一个必然的发展规律。”

作为一名资深老钢铁人，李涛曾在安钢工作多年，理论功底深厚、实践经验丰富，对工业发展和钢铁行业现状有着深入研究和独到见解。2013年2月，李涛受命于危难之时，从省金融办副主任的位置上，到安钢集团担任副董事长。10个月后担任董事长。彼时的安钢集团，亏损35亿元。到了2016年上半年实现盈利。

会上，李涛对行业的未来发展趋势再次敲响了“警钟”，他表示，今年开年以来，部分钢铁企业陆续出现减产、甚至停产检修。钢材需求的平台期能否再长一些，今年是一个关键节点。如果平台期能够继续延续，可以为企业提供更长的缓冲期值得庆幸，但是企业仍然要做最坏的打算，时刻准备应对钢材需求的断崖式下跌。

“当前中国钢铁需求下降的原因，主要有三点，一是中国人口老龄化，二是中国工业化到了中后期，三是中国城市化到了成熟期，人口老龄化是一切需求下降的重要原因。”在李涛看来，在一个行业出现下行趋势的过程中，相关企业不断的提升技术境界，不断的提升管理水平，使这个行业重新得到一个有力的发展，是一个根本方向。

作为钢管行业协会首席专家、专家委员会主任委员，孙永喜已连续在钢管行业从事生产技术、经营管理、社团工作接近60年，2019年，孙永喜荣获“从业钢管50年荣誉”。他在出席钢管分论坛上指出，钢管行业产能过剩是制约行业发展的瓶颈，去年钢管产能利用率创新低，不锈钢行业同比产能利用率下降5个点，薄利亏钱时代将影响钢管行业健康发展，市场供需双增，且供应增幅大于需求增幅，下游需求旺盛和产能过剩将长期并存。

孙永喜表示，我国已经进入经济大转型模式，正在从“不计代价的增长”转到高质量发展的轨道上来，目前处于大转型时期，需要赋能新质生存力，推进行业良性发展。当前遇到的困难，是前进中的困难，钢管企业尤其是经贸商企业要顺势而为，熬过冬季，但优胜劣汰掏汰落后产能将加快步伐。

对于当前动荡的市场行情，友发集团高级顾问韩卫东也分享了自己对2024年钢铁的几点认识。韩卫东常年致力于钢铁市场研究，对于整体市场结构，供需状态等方面有深入了解，并多次准确预判钢市行情走势。

在他看来，当前市场仍然震荡运行，振幅缩小，价格突破需要一股新力量。同时，钢铁行业走出困境核心还是要靠自己。当前，钢贸商处境艰难，转变经营模式才是新出路，只有加速布局终端，积极展开营销革命，能为产业链条创造价值，就能在新一轮行业洗牌中确立新的竞争优势。

破解困局：专家倾献“锦囊妙计”

形势比人强。伴随着钢价的持续下跌和行情的异常严谨，从去年至今，资金短缺、债务沉重、企业破产、法律诉讼、经营者逃逸等危机带来的“余波”在钢贸商群体中不断激荡，“爆雷”、破产、强制清算、下落不明，一场看不见的“重感冒“在钢贸企业中流行开来。

会上，中钢网资讯研究院名誉院长、中国金属材料流通协会执行会长兼秘书长陈雷鸣分析了钢铁流通企业的风险来源，包括国际因素、国内及行业因素、企业内部因素等。陈雷鸣在钢铁行业深耕二十多年，尤其是在中金协平台上，不仅见证了钢铁行业的跌宕起伏，还走访了全国各地各种类型的钢贸企业上千家，对行业存在的深层次问题进行了持续关注和深度研究，有着自己独特的观点。

他强调：去年以及今年出现的部分钢贸企业“爆雷”事件，看似外部因素，其实根源在于企业内部，企业风险防范意识薄弱、风险防控体系不健全“成就”了骗子。“外病内治”，企业还是要从内部寻找原因，对症下药，才能够药到病除。只有按照制度管理，按规则办事，让系统监管，把各环节、各关卡的风险点都纳入风险管理体系，各相关人员把职责落实到位，才能避免风险事件的发生。

此外，陈雷鸣还对钢铁流通企业防范风险提出了四条建议：

一是扎紧笼子——在体制机制上“上保险”。利用现代信息技术、大数据技术、物联网技术、互联网技术、数字化技术等，打造一个科学、先进、有效的风险防控系统，利用技术手段而非人为手段筑牢风控根基；建立健全风险防控制度并严格执行，要做到“法大于情”，不能靠情感维系生意，靠拍脑袋践踏制度；加强对采购、销售、财务等各环节相关人员的实时监管，不留死角，不留余地，补漏洞，堵口子。其中尤其要加强对外派人员的监管，让所有人二十四小时都在体系的“眼皮”监管之下。

二是擦亮眼睛——谨慎选择合作伙伴。认真遴选并动态监管上游供应商，选择资质好、实力强、口碑好的仓储和物流企业，“慎之又慎”选择下游合作伙伴。不要轻易相信任何人，提前调查好对方企业资质、信用和运营情况，用“火眼金睛”识别“妖怪”；不贪高额回报，“馅饼”很可能是陷阱；“不见兔子不撒鹰”，尽量不赊销，现款现货。

三是捂紧袋子——让每一分钱都没有风险。要管好自己的人，管好自己的钱，建立黑名单制度，做好项目评估，把控融资渠道。无论是贸易企业还是仓储、物流、加工企业，一定要把风险防控当作企业的头等大事、生死存亡的大事抓紧、抓牢、抓细、抓实，不留空间，不留缝隙，不留情面，不留缺憾，宁可错过，不可做错，否则，轻则会损失惨重，重则会一败涂地。

四是善用工具——利用期货与衍生品工具规避市场风险。钢材期货钢铁行业的期货与衍生品工具是企业进行风险管理和稳定经营的重要手段。企业要建立套期保值策略，学会利用多种金融工具，还要基于市场研究做出决策，同时考虑宏观政策影响，适时监控基差变化，积极参与期货市场交易。

而对于钢铁行业的未来发展，姜维表示，没有倒闭的钢铁行业，只有倒闭的钢铁企业。当前，中国钢铁行业坚持“1231”的工作方向。聚焦全面提升产业基础能力和产业链现代化水平这一根本任务；坚持绿色低碳发展、智能制造两大发展主题；着重解决行业三大痛点：控产能扩张、促产业集中、保资源安全和持续推进中国钢铁产业国际化进程。“‘1’是基础、‘2’是方向、‘3’是现实、最后一个‘1’是未来。”姜维说。

同时，中国钢铁协会提倡“三定三不要”的企业经营原则，即“以效定产”（接单原则），不要产生经营性“失血”；“以销定产”（排产原则），不要把现金变成库存；“以现定销”(发货原则)，不要把现金变成应收款。姜维认为，在当前行业下行的大背景下，企业更要坚持“三定三不要”原则，坚决不能出现破窗效应。

“苦练内功、降本增效是下行周期不变的主题。”姜维指出，当前汽车行业、家电行业、造船行业、新能源领域用钢有较大想象空间，竞争也会随之加剧，留下的将是更高效率的企业。广大钢铁企业和用钢产业只有团结起来，更多地参与和使用钢铁行业EPD平台、中国低碳排放钢标准，才能积极应对CBAM及低碳贸易壁垒。

李涛则认为，在市场瞬息万变的情况下，特别是当前下降通道比较多的这样一种状态下，企业不能把货砸在手里。“只要不砸手里货，你就是胜者，其实并不复杂。”另一方面，在他看来，即便未来钢铁需求出现断崖式下降，企业可以减量但绝对不能减质。“我们可以由数量大国转变成质量强国，只要质量不衰退产量减少不可怕。”李涛说。

同时，打造钢铁强国要抓好出口，中国钢铁要走向国际化，其中包括原料国际化、产品国家化和产能国际化。中国钢铁行业应加快全球产业布局，在提升产品质量的同时，进一步扩大朋友圈。

钱敏表示，在经济发展步入新常态的背景下，随着依靠我们固定资产投资拉动增长的模式逐渐的落幕，钢铁行业也遭遇了供需失衡，环境污染、资源限制等诸多的挑战，形势不容乐观，当前我们钢铁行业正处于转型升级的关键时期，一方面国家加大了对钢铁行业的结构调整的力度，推动产业向高端化、智能化、绿色化方向发展。另一方面企业也在积极的探索新的增长点，通过我们的技术创新、模式创新、管理创新来提升竞争力。

据《财联社》报道，工信部原料工业司拟于今日上午召集宝武集团、鞍钢集团等十多家头部钢铁企业集团召开会议，会议将全面了解钢铁行业生产运行情况，深入分析当前行业发展面临的困难和深层次原因，更好推动钢铁行业平稳运行和健康发展，以便于后续制定相关政策。

与此同时，4月1日当晚，《中国冶金报》发表社论，文章指出，自律控产降库存，是应对当前市场形势的“良方”。

文章指出，我国钢材消费总量达峰已是不争的事实，总量下降成为必然趋势，钢材市场不可能再依靠需求增长走出困境。不按需生产，市场一定会予以警戒。必须认识到，行业内所有企业都是一荣俱荣、一损俱损的命运共同体。不少企业寄希望于自己多生产、摊薄成本，希望其他企业先减产，导致钢铁行业再次陷入“囚徒困境”，不仅使企业亏损面扩大，还严重影响了行业整体健康发展。钢铁企业要提高政治站位，保持战略定力，反对低于生产成本的倾销，共同营造公平、稳定的市场环境；同时，还要增强风险防范意识，管控好销售渠道，共同维护市场稳定有序。

陈雷鸣表示，钢铁行业出现的这一轮市场危机，是中国经济从粗放式发展向高质量发展转变过程必须经历的阶段。我们一定要理性看待，清醒面对，坚定信心，积极应对。要充分相信党和政府的坚强领导，相信中国经济的韧性，相信国家有关部门会积极采取行动，相信行业协会会积极引领和指导行业转型发展，相信广大企业经过这次市场风雨洗礼后，会变得更强大，相信经历“风雨”之后，能够早日看到“彩虹”，迎来行业美好的明天。

从1949年中国钢产量15.8万吨到1996年突破1亿吨，中国从缺钢少铁的困境攀升至全球第一产钢大国，现在中国年产钢已突破10亿吨，并连续27年稳居钢产量世界冠军的宝座。这个庞大而骤变的产业，仿佛一条踽踽前行的巨鲸，期待一场华丽转身。（陈晓莉王志孟代林）