中信博上半年相关订单同增183%,跟踪支架行情为何独立于光伏产业链?

7月15日晚间，中信博公告，该公司跟踪支架系统自2023年以来业务规模保持了持续增长。截至2024年6月30日，该公司在手订单约66.69亿元（未含税），其中跟踪支架约55.49亿元，同比增长约183.11%。

在光伏产业链“内卷”加剧、竞争趋向白热化的情况下，跟踪支架为何能走出相反的“行情”？

7月16日，《科创板日报》记者以投资者身份致电中信博证券办，相关工作人员表示，“光伏行业的‘内卷’主要集中在上游，上游价格在持续下探。支架行业是中下游，情况比上游稍微好一点，具备一定盈利空间。”

就订单高增的原因，上述工作人员表示，“公司积极布局海外市场，去年跟踪支架对业绩的贡献量已超过固定支架，今年这个态势会延续。”

年报显示，2023年中信博光伏支架业务收入56.60亿元，其中固定支架收入20.62亿元，同比上涨26.34%；跟踪支架收入35.98亿元，同比上涨124.13%。

海外市场方面，中信博在本次公告中披露了各区域的详细情况：

显然，境外市场是跟踪支架的主要市场。对此，中信博工作人员表示，“境内一般以固定支架为主，主因是固定支架的价格‘卷’得比较厉害；海外厂商会有一些定制化的需求，对成本相对没有那么敏感。”

有光伏行业人士表示，跟踪支架的技术门槛相对较高。“跟踪支架能够自动调整太阳能板的角度，使太阳能板直面阳光照射，进而提高发电效率。跟踪支架需要考虑到环境复杂性等因素。”

上图数据也表明，中东非地区已成为中信博的主要境外市场。今年4月，中信博与沙特工业城市和技术区管理局（MODON）签订土地租赁协议，就中信博沙特吉达工厂土地使用及建设等达成一致。

据悉，该工厂建成后，综合支架产能将达3GW，可辐射中东地区市场光伏项目供应，叠加全球供应链体系可在当地具备10GW交付能力。

在产业高度“内卷”之下，多家光伏厂商选择一体化布局以控制成本并增强盈利能力。其中，天合光能旗下子品牌“天合跟踪”主营光伏跟踪支架的研发、制造。据天合光能2023年年报，其支架业务实现出货9.6GW，其中跟踪支架出货4.6GW。

就降本增效举措方面，上述中信博工作人员补充道：“目前降本路径主要是通过自产去降低采购成本，公司会布局制造上下游的产品。另一方面，通过对全球供应链的把控，公司能够有计划性的控制部分海运成本。”