钢铁战士!"为国空矿"拿钱买了情怀!

作为钢铁行业的一份子，不知不觉我从事黑色系研究已有些许年。每年的经历都很奇妙，也很新鲜，今年也不例外。对于“玩”钢材的人来说，铁矿石无疑是近期最为火热的商品。铁矿石作为一种特殊的商品，像一把头顶的剪刀，再次伤害了钢铁产业。

针对近一段时间铁矿石价格过快上涨情况，近日国家发展改革委价格监测中心，组织部分市场机构和业内专家召开会议，分析研判铁矿石市场和价格形势，已经加强铁矿石调控，监管价格不合理上涨。但仅仅靠喊话还不够，压制铁矿石需要多角度解决，比如基石计划、国内矿山的勘探等等，但这不能仅仅停留在口号上。

从行业内部了解到，铁矿石由于它的特殊性，一直是各方关注的焦点。一方面我们产钢大国对它有大量的需求，另一方面铁矿资源并不掌握在我们自己手上。也就意味着我们没有定价权，供应这块就被外资拿捏着，而国内钢厂又是天然的买方。基于这些弹性的情况，铁矿一直都是涨得最妖的品种。当铁矿涨得过于“凶猛”时，就会有一只无形的手出来调控。这也就给了心思空的头寸一种错觉：涨多了就要被发哥打压，就要开启跌势。

逻辑是这个逻辑，具体实施力度如何。2022年7月25日上午，中国矿产资源集团有限公司成立大会北京举行。组建中国矿产资源集团有限公司，着眼于用好国内国际两个市场、两种资源，增强我国重要矿产资源供应保障能力的重大举措。愿景很好，而里面的事情究竟如何，我们也不得而知。

铁矿越往上涨越会为之后埋下隐患，铁矿的上涨高度主看成材，铁矿只能向成材拿利润，成材持续上涨到一定高位，电炉有利润就会大量开工，但当下只有微薄的利润，开工依旧未成规模。成材只要有利润，铁水下降较慢，会继续维持高位，而成材产量也意味着越来越高，从中钢协公布铁水产量来看，粗钢平控的政策一直没有严格执行落地。

钢铁行业中有很多无谓的战士！为国空矿的理想很丰满，前段时间在盘面价格920左右时，大量的空头进入，而事实是，也许中了别有用心的人的圈套。我的经验分享给大家，市场价格没有最低和最高，要顺势而为。

近期，铁矿石现货供需格局有所转弱，钢厂生产趋弱，铁矿石终端消耗持续下降，钢厂日均铁水产量连续两周回落，累计降幅为4.01万吨。尽管近期钢价触底回升带来钢厂盈利改善，但淡季钢材需求将季节性走弱，且表外库存压力存在，叠加采暖季限产扰动，弱现实格局下，难以刺激钢厂主动提产，预计铁矿石需求将延续下行。

与此同时，国内港口到货和海外矿商发运近期高位回落，铁矿石供应迎来收缩，多为短期因素扰动巴西减量所致，利好效应持续性不强，后续年末冲量或带来海外矿石供应回升。预期与现实博弈局面下，铁矿石或将承压下行，但后市重点关注钢厂生产情况。

中钢网资讯研究院综合分析，铁矿石下跌是需要推动因素的：首先，政策强监管或宏观重大利空信号。众所周知铁矿石深受监管层的青睐，一般短期内价格出现较大涨幅就会引起注意，近期大商所限仓提保叠加监管部门窗口指导明确信号，可视作政策导致的短期下跌。其次，钢厂大规模且持续的减产行为。形成负反馈逻辑，铁矿石的上涨是来自其较强的基本面支撑，只有大规模减产才会导致趋势性的下跌。