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美银证券: 重申福耀玻璃"买入"评级 目标价上调至45港元


【美银证券:重申福耀玻璃“买入”评级目标价上调至45港元】美银证券发布研究报告称,重申福耀玻璃(03606)“买入”评级,对今明两年收入预测上调,但下调其毛利率预测,将今年盈利预测下调1%,但对明年预测提高1%,目标价由44港元上调至45港元。报告指出,公司自1987年以来一直专注于汽车玻璃生产,全球市占率超过30%,内地市占率亦逾65%。去年公司汽车玻璃出货量增长10%至1.4亿平方米。该行预期在全球市占率持续上市的推动下,公司2024至2026年的年均复合增长率达中单位数。另预期公司于美国厂房的利用率将有所改善,于内地的两个新生产基地(福建和安徽)将于2026年竣工,估计可带来额外920万套汽车玻璃产能,较现有产能(4030万套)增加23%。

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